چه عواملی باعث تغییر قیمت ارز در بازار فارکس می‌شود؟

سیاست‌های بانک‌های مرکزی

هر ارز در بازار فارکس تحت نظارت یک بانک مرکزی است. برای مثال، دلار تحت نظارت بانک مرکزی آمریکا و پوند تحت نظارت بانک مرکزی انگلستان است. سیاست‌های بانک‌های مرکزی مانند تعیین نرخ بهره، بیانیه‌های سیاستی، برنامه‌های تسهیلی و مداخله مستقیم در بازار از جمله مواردی است که باعث تغییر قیمت ارزها در بازار فارکس می‌شوند.

• نرخ بهره: بالا بردن نرخ بهره باعث تقویت ارز کشور در برابر سایر ارزها و پایین آوردن باعث تضعیف ارز می‌شود.
• بیانیه‌های سیاستی: گاهی لحن بیانیه‌های بانک مرکزی انقباضی یا انبساطی است که بدون تغییر نرخ بهره باعث تقویت یا تضعیف ارز می‌شود.
• برنامه‌های تسهیلی: چاپ پول و خرید اوراق برای تزریق نقدینگی و افزایش عرضه پول یا جمع کردن نقدینگی و فروش اوراق برای کاهش عرضه پول از جمله برنامه‌های تسهیلی بانک‌های مرکزی هستند.
• مداخله مستقیم در بازار: گاهی بانک‌های مرکزی برای کنترل ارزش پول به صورت مستقیم اقدام به خرید یا فروش ارز در بازار می‌کنند.

تورم

تورم هر کشور یک نمای کلی از وضعیت سلامت اقتصادی می‌دهد. هر چه قدر تورم پایین‌تر باشد، شاهد اقتصاد قوی، ثبات و قدرت پول ملی هستیم. این مسئله باعث می‌شود تا در بلند مدت ارز تقویت شود. در مقابل، تورم بالاتر قدرت خرید ارز را کاهش می‌دهد. سرمایه گذاران خارجی از ترس کاهش ارزش سرمایه ارز کشور را می‌فروشند که در بلند مدت باعث تضعیف ارز می‌شود.

رشد اقتصادی و تولید ناخالص داخلی

شاخص تولید ناخالص داخلی (GDP) هر کشور نمایانگر رشد اقصادی است. افزایش تولید ناخالص داخلی نشانه اقتصاد پویا، مصرف قوی، سرمایه گذاری و افزایش تولید است که در نهایت موجب ورود سرمایه گذار خارجی و تقویت ارز می‌شود. در مقابل، کاهش تولید ناخالص داخلی نشانه رکود و ریسک بالای سرمایه گذاری است که باعث تضعیف ارز خواهد شد.

داده‌های بازار کار

داده‌های بازار کار نشان می‌دهد که چند درصد مردم کشور شاغل هستند، حقوق دریافت می‌کنند و در امر تولید مصرف محصولات و خدمات مشارکت دارند یا بیکار هستند و از بیمه بیکاری استفاده می‌کنند. اگر داده‌های بازار کار قوی باشند، بانک مرکزی می‌تواند نرخ بهره را بالا ببرد تا ارز تقویت شود. در مقابل، داده‌های ضعیف بازار کار، بانک مرکزی را مجبور به کاهش نرخ بهره می‌کند تا ارز تضعیف شود و تولید رونق بگیرد.

تراز تجاری

تراز تجاری کشور شامل تفاضل صادرات و واردات می‌شود. اگر تراز تجاری مثبت باشد به این معناست که صادرات بیشتر از واردات است و تقاضا برای خرید ارز کشور بالا می‌رود تا هزینه کالا و خدمات پرداخت شود که در نهایت باعث تقویت ارز خواهد شد. تراز تجاری منفی خبر از صادرات کمتر از واردات می‌دهد. در این حالت ارز کشور برای خرید کالا و خدمات به فروش می‌رسد که در نهایت موجب تضعیف ارزش پول ملی خواهد شد.

عوامل سیاسی و ژئوپلیتیک

ثبات سیاسی، قوانین قابل پیش بینی و فساد مالی کمتر در هر کشور باعث می‌شود تا سرمایه گذاران بیشتری نقدینگی را به اقتصاد تزریق کنند تا ارز ملی تقویت شود. در مقابل، بی ثباتی سیاسی، اعتراضات اقتصادی و سیاسی، کودتا،‌ تغییر ناگهانی قوانین و فساد گسترده ریسک سرمایه گذاری را افزایش داده و باعث فرار سرمایه و تضعیف ارزش پول ملی می‌شود.

از طرف دیگر، سایه جنگ و درگیری یا تنش‌های ژئوپلیتیک ریسک سرمایه گذاری را به صورت سیستماتیک بالا می‌برد و ارز را تضعیف خواهد کرد. تحریم‌های اقتصادی و سیاسی هم می‌تواند نگرانی‌های زیادی را برای سرمایه گذاری ایجاد کند و دسترسی به بازارهای مالی و تجاری کشور را محدود کند که در نهایت موجب تضعیف ارز می‌شود.

جریان سرمایه در بازارهای مالی

جریان سرمایه در بازارهای مالی یک کشور مهم‌ترین عامل برای تقویت یا تضعیف ارز ملی است. هر چه قدر بازارهایی مانند سهام و پروژه‌های اقتصادی در یک کشور جذابیت سرمایه گذاری یا کالاها و خدمات مانند فلزات گران بها، محصولات کشاورزی یا نفت تقاضای بیشتری داشته باشند؛ پول ملی تقویت خواهد شد. در مقابل خروج سرمایه از بازارها یا کاهش تقاضا برای کالاها و خدمات می‌تواند پول ملی را تضعیف کند.