آکادمی ایران ریبیت

این درس، نخستین بخش از مبحث «تحلیل بین بازاری و عوامل ژئوپلیتیک» در دوره آموزشی فاندامنتال آکادمی ایران ریبیت است. در اقتصاد کلان، ارزش هر ارز بر اساس داده‌های داخلی همان کشور تحلیل می‌شود. اما در عمل، معامله‌گران فارکس فقط داده‌های یک کشور را بررسی نمی‌کنند. گاهی تغییر رفتار سرمایه‌گذاران در سراسر جهان می‌تواند همزمان سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارزها را به حرکت درآورد.

برای درک این جریان‌های بزرگ پولی، باید ابتدا دو مفهوم بنیادی را بشناسیم: شرایط ریسک‌پذیری و ریسک‌گریزی. در این درس یاد می‌گیریم این دو وضعیت چگونه تعریف می‌شوند و چه اثری بر ارزهای مختلف دارند.

در درس‌های گذشته از آکادمی ایران ریبیت، با ابزارهای بانک‌های مرکزی و تاثیر تصمیمات آن‌ها بر اقتصاد آشنا شدیم. اکنون زمان آن است که ببینیم معامله‌گران چگونه از تفاوت این سیاست‌ها برای کسب سود استفاده می‌کنند. تصور کنید بتوانید از کشوری با نرخ بهره صفر درصد وام بگیرید و آن پول را در کشوری با سود بانکی ۵ درصد سرمایه‌گذاری کنید. در این حالت، شما مابه‌التفاوت این دو نرخ را به دست می‌آورید.

این منطق پایه و اساس یکی از کاربردی‌ترین روش‌های معامله‌گری در بازار ارز است که در ادامه تمام جزئیات آن را بررسی می‌کنیم.

در ادامه مبحث «سیاست مالی و بدهی دولت»، دیدیم که دولت‌ها چگونه اقتصاد را هدایت می‌کنند. اما وقتی هدف کنترل دقیق تورم و ارزش پول ملی باشد، فرمان در دست بانک‌های مرکزی است.

در این درس، وارد دنیای بانک مرکزی کانادا می‌شویم تا ببینیم این نهاد چگونه با چالش‌هایی مثل نوسان قیمت کالاها برخورد می‌کند و چرا تصمیمات آن در یک چشم‌به‌هم‌زدن ارزش دلار کانادا را در نمودارها جابه‌جا می‌کند.

در مسیر یادگیری تحلیل فاندامنتال فارکس، درک رویکرد بانک‌های مرکزی کلید اصلی برای تحلیل جریان سرمایه و پیش‌بینی روندهای قیمتی است. با این حال، وقتی صحبت از ژاپن به میان می‌آید، بسیاری از قواعد سنتی اقتصاد تغییر می‌کند.

برای درک رفتار ین ژاپن (JPY) در برابر سایر ارزها، ابتدا باید نهادی را بشناسیم که دهه‌ها برخلاف مسیر سایر بانک‌های مرکزی جهان حرکت کرده است.

پس از معرفی بانک مرکزی اروپا، نوبت به بانک مرکزی انگلستان می‌رسد. بانک انگلستان (BoE) وظیفه دارد تا قیمت‌ها را ثابت نگه داشته و تورم را به محدوده هدف ۲ درصدی نزدیک کند. BoE از طریق تغییر نرخ بهره و مدیریت نقدینگی می‌تواند به صورت مستقیم روی ارزش پوند اثر بگذارد.

در ادامه این درس از آکادمی ایران ریبیت قرار است تا به صورت جامع و کامل با این بانک آشنایی پیدا کنید.

اکنون می‌خواهیم بانک مرکزی کشور‌های مختلف و تاثیر گذار بر بازار فارکس را به شما معرفی کنیم؛ در گام اول به سراغ معرفی بانک مرکزی اروپا می‌رویم. بانک مرکزی اروپا (ECB) به صورت مستقیم روی ارز یورو اثر می‌گذارد. این بانک می‌تواند جریان نقدینگی در سراسر اروپا را هدایت کند. از آن جا که یورو دومین ارز پر معامله و نقد شونده جهان بعد از دلار است؛ اهمیت آشنایی با این نهاد در تحلیل فاندامنتال فارکس را دو چندان می‌کند.

در این درس از آکادمی ایران ریبیت قرار است تا با جزئیات کامل درباره ECB صحبت کنیم که نبض اقتصاد ۲۰ کشور اروپایی را در اختیار دارد.

در مسیر یادگیری تحلیل فاندامنتال فارکس و بررسی سیاست‌های پولی، تا اینجا آموختیم که بانک‌های مرکزی چگونه از ابزار نرخ بهره برای هدایت اقتصاد استفاده می‌کنند و خواندن بیانیه‌های آن‌ها چه اطلاعاتی به ما می‌دهد. اما معامله‌گران همواره به دنبال پیش‌بینی آینده هستند و می‌خواهند بدانند سیاست‌گذاران برای ماه‌ها و سال‌های پیش رو دقیقاً چه مسیری را در ذهن دارند. بانک مرکزی آمریکا برای روشن کردن این مسیر، یک نقشه راه اختصاصی منتشر می‌کند.

در این درس قرار است ساختار این نقشه راه را بشناسیم، یاد بگیریم چگونه پیام‌های پنهان آن را استخراج کنیم و ببینیم چرا تضاد این نمودار با انتظارات بازار، نوسانات قدرتمندی در ارزش ارزها ایجاد می‌کند.

پس از آشنایی با فدرال رزرو و تاثیر آن بر نرخ بهره، باید بتوانیم جلسه FOMC را تفسیر کنیم. جلسه FOMC یکی از جلسات بسیار مهم فدرال رزرو است که ۸ بار در سال برگزار می‌شود. در این جلسه با تعیین نرخ بهره و سیاست‌های پولی آمریکا نوسانات بسیار زیادی را در بازار فارکس ایجاد می‌کند.

جلسه FOMC مهم‌ترین رویداد اقتصادی سال به حساب می‌آید که قرار است تا در این درس از آکادمی ایران ریبیت به صورت کامل درباره آن توضیح دهیم.

پس از درک تفاوت زبان داویش و هاوکیش در بیانیه‌ها، نوبت به شناخت فدرال رزرو می‌رسد. فدرال رزرو (Federal Reserve) بانک مرکزی ایالات متحده است که وظیفه مدیریت سیاست‌های پولی، حفظ ثبات قیمت‌ها (کنترل تورم) و نظارت بر سلامت سیستم بانکی را بر عهده دارد.

فدرال رزرو از طریق تغییر نرخ بهره، بزرگ‌ترین محرک نوسانات در بازار فارکس است؛ به طوری که افزایش نرخ بهره معمولاً باعث تقویت ارزش دلار (USD) و کاهش آن باعث تضعیف دلار در برابر سایر ارزها می‌شود.

در مباحث قبلی متوجه شدیم که بانک‌های مرکزی چگونه از ابزارهای پولی برای مدیریت اقتصاد استفاده می‌کنند. اکنون باید بدانیم وقتی یک معامله‌گر بیانیه بانک مرکزی را می‌خواند، دقیقاً چه اطلاعاتی را استخراج می‌کند. در اقتصاد امروز، واژه‌های به‌کاررفته در سخنرانی روسای بانک‌های مرکزی تأثیر مستقیمی بر نوسانات بازارهای مالی دارند و هر کلمه با دقت بالایی سنجیده می‌شود.

برای معامله در بازار فارکس، خروج از تکیه بر اعداد خام تقویم اقتصادی و کسب توانایی برای درک پنهان سخنان سیاست‌گذاران ضروری است. این مهارت در تحلیل فاندامنتال، با شناخت دو دیدگاه اصلی در اقتصاد یعنی رویکرد انقباضی و رویکرد انبساطی به دست می‌آید.

بازارهای مالی همیشه آینده را پیش بینی می‌کنند و بانک مرکزی هم با بیانیه و صورت جلسه‌های خود به این موضوع دامن می‌زند و به بازار جهت می‌دهد. کوچک‌ترین اشاره به بهتر یا بدتر شدن وضعیت نرخ بهره، تورم و بازار کار در آینده می‌تواند نوسانات شدیدی در بازارهای مالی ایجاد کند.

در این درس از آکادمی فارکس ایران ریبیت قرار است تا به Minutes و Forward Guidance بپردازیم که سال‌ها است راهنمای تریدرها در بازار فارکس هستند.

پس از یادگیری نرخ بهره و سیاست پولی بانک مرکزی، به سراغ بیانیه بانک مرکزی می‌رویم. بیانیه بانک مرکزی یکی از مهم‌ترین منابع اطلاعاتی برای تریدرهای فارکس، طلا، شاخص‌ها و حتی ارزهای دیجیتال است. این بیانیه فقط درباره افزایش یا کاهش نرخ بهره نیست؛ بلکه نشان می‌دهد بانک مرکزی درباره تورم، رشد اقتصادی، بازار کار و مسیر آینده سیاست پولی چه دیدگاهی دارد.

اگر تریدر بتواند لحن هاوکیش یا داویش بیانیه را درست تشخیص دهد، بهتر می‌تواند واکنش بازار را تحلیل کند و از تصمیم‌های احساسی در زمان اخبار مهم جلوگیری کند.