خلاصه درس در 1 دقیقه
مدیریت سرمایه در فارکس یعنی تعیین میزان ریسکی که قبل از هر معامله حاضر هستید بپذیرید و انتخاب حجم معامله بر اساس آن. این کار باعث میشود حتی در دورههای زیانده از افت شدید حساب جلوگیری شود و تصمیمات هیجانی کاهش پیدا کند. تریدر موفق کسی نیست که همیشه سود میکند، بلکه کسی است که بتواند ضرر را کنترل کند.
مدیریت سرمایه در فارکس چیست؟
مدیریت سرمایه در فارکس مجموعه قوانینی است که مشخص میکند چه مقدار از سرمایه خود را در هر معامله در معرض ریسک قرار دهید و چگونه از کل حساب معاملاتی خود محافظت کنید. به زبان ساده، قبل از اینکه وارد معامله شوید باید بتوانید به این سوال پاسخ دهید:
اگر این معامله برخلاف تحلیل من حرکت کند و حد ضرر فعال شود، چند دلار یا چند درصد از حسابم را از دست میدهم؟
برای مثال
فرض کنید یک حساب ۱۰٬۰۰۰ دلاری دارید. اگر قبل از ورود تصمیم گرفته باشید در یک معامله حداکثر ۵۰ دلار ضرر کنید، حجم معامله و محل حد ضرر باید بهگونهای انتخاب شوند که در صورت اشتباه بودن تحلیل، زیان شما تقریبا همان ۵۰ دلار باقی بماند.
در مقابل، فردی که ابتدا وارد بازار میشود و بعد درباره مقدار ضرر خود تصمیم میگیرد، عملا کنترل ریسک را به حرکت بازار سپرده است.
بنابراین مدیریت سرمایه فقط به معنی «کم معامله کردن» یا «استفاده از حجم پایین» نیست؛ بلکه به این معناست که قبل از ورود به معامله بدانید چه مقدار سرمایه در معرض ریسک قرار دارد و آیا این میزان ریسک با شرایط حساب و سیستم معاملاتی شما هماهنگ است یا خیر
چرا مدیریت سرمایه در فارکس اهمیت دارد؟
هیچ تریدری نمیتواند تمام معاملات خود را با سود ببندد. حتی یک سیستم معاملاتی سودآور ممکن است چند معامله زیانده متوالی داشته باشد. تفاوت اصلی زمانی مشخص میشود که تریدر با این دورههای ضرر چگونه برخورد میکند.
- حفظ سرمایه: هیچوقت تضمینی برای سودآور بودن معامله وجود ندارد! بنابراین، مدیریت سرمایه باعث میشود حتی پس از چند معامله ناموفق هم بخش زیادی از سرمایه شما از بین نرود.
- کنترل ریسک :وقتی برای یک معامله سقف ضرر تعیین میکنید، ناخودآگاه جلوی بسیاری از ضررهای بزرگ گرفته میشود.
- رسیدن به سود پایدار :دانستن اهمیت سرمایهگذاری و مدیریت آن در فارکس به شما کمک میکند با کنترل ضرر معاملات، به تدریج سودهای بیشتری بدست آورید و این روند پایدار را حفظ کنید.
- کاهش تصمیمات هیجانی :اگر برای میزان ریسک خودتان چارچوب مشخصی داشته باشید، احساساتی مانند ترس، طمع یا عجله نمیتوانند بر روی معاملات شما تاثیر منفی بگذارند.
- افزایش اعتماد به نفس :وقتی بدانید برای تمامی سناریوهای بازار آمادهاید، با آرامش و اعتماد به نفس بیشتری تصمیم میگیرید.
مدیریت سرمایه چگونه از حساب معاملاتی محافظت میکند؟
فرض کنید یک معاملهگر پس از سه معامله زیانده متوالی تصمیم بگیرد برای جبران ضرر، حجم معامله بعدی خود را دو یا سه برابر کند. اگر معامله چهارم نیز زیانده باشد، مقدار ضرر او دیگر متناسب با برنامه اولیه معاملاتی نیست. همین اتفاق ممکن است باعث شود حجم معامله بعدی را دوباره افزایش دهد و تریدر وارد چرخهای از افزایش حجم، انتقام از بازار و تصمیمگیری هیجانی شود.
در سمت مقابل، ممکن است معاملهگر بعد از چند ضرر اعتماد خود را از دست بدهد و حتی زمانی که شرایط سیستم معاملاتی او برای ورود مناسب است، از گرفتن معامله بترسد. بنابراین مدیریت سرمایه فقط از موجودی حساب محافظت نمیکند؛ بلکه میتواند به ایجاد ثبات در رفتار معاملهگر نیز کمک کند.
البته رابطه میان مدیریت سرمایه و رفتار روانی معاملهگر موضوع گستردهتری است که در درس تاثیر مدیریت سرمایه بر روان معاملهگر بهصورت جداگانه بررسی کردهایم.
اصول اصلی مدیریت سرمایه در فارکس
مدیریت سرمایه به یک فرمول یا درصد مشخص خلاصه نمیشود. برای اینکه بتوانید ریسک معاملات خود را کنترل کنید، چند اصل باید قبل و هنگام ورود به بازار رعایت شوند.
1. قبل از ورود به معامله میزان ریسک را مشخص کنید
یکی از مهمترین اصول مدیریت سرمایه این است که ابتدا ریسک معامله مشخص شود و سپس حجم ورود تعیین شود.
نباید ابتدا بهصورت دلخواه تصمیم بگیرید با ۰.۵ لات، ۱ لات یا هر حجم دیگری وارد بازار شوید و بعد بررسی کنید در صورت فعال شدن حد ضرر چقدر زیان خواهید کرد.
ترتیب منطقی تصمیمگیری این است:
- فرصت معاملاتی را پیدا کنید.
- نقطه ورود و حد ضرر را براساس ساختار بازار مشخص کنید.
- تعیین کنید در صورت اشتباه بودن تحلیل، چه مقدار از سرمایه خود را حاضر هستید از دست بدهید.
- متناسب با فاصله حد ضرر و میزان ریسک قابلقبول، حجم معامله را تعیین کنید.
بنابراین حجم معامله نتیجه برنامه مدیریت سرمایه است، نه نقطه شروع آن.
2. میزان ریسک باید با شرایط حساب متناسب باشد
در حالی که نمیتوان یک عدد واحد را برای تمام معاملهگران مناسب دانست. میزان ریسک میتواند تحتتأثیر عوامل مختلفی قرار بگیرد؛ از جمله:
- اندازه حساب معاملاتی؛
- سبک معاملاتی؛
- تعداد معاملات؛
- عملکرد و نرخ موفقیت سیستم معاملاتی؛
- میزان افت سرمایه قابلتحمل؛
- شرایط فعلی عملکرد معاملهگر.
برای مثال
تریدری که روزانه یک معامله انجام میدهد با معاملهگری که طی یک جلسه معاملاتی ۱۰ فرصت مختلف دارد، شرایط یکسانی ندارد. حتی میزان ریسک یک معاملهگر نیز لزوما همیشه ثابت نمیماند. ممکن است هنگام قرار گرفتن سیستم در یک دوره افت سرمایه، کاهش ریسک منطقیتر از ادامه معامله با همان میزان قبلی باشد.
بنابراین بهجای جستوجوی یک درصد جادویی، باید میزان ریسکی انتخاب شود که با ساختار حساب، سیستم معاملاتی و میزان افت سرمایه قابلتحمل شما سازگار باشد.
3. حد ضرر باید قبل از تعیین حجم مشخص شود
حجم معامله را نباید مستقل از حد ضرر تعیین کرد. ابتدا باید نمودار را بررسی کنید و مشخص شود تحلیل شما در چه نقطهای اعتبار خود را از دست میدهد. آن نقطه میتواند محل منطقی قرار گرفتن حد ضرر باشد.
بعد از مشخص شدن فاصله ورود تا حد ضرر و تعیین مقدار سرمایهای که حاضر هستید در آن معامله ریسک کنید، میتوان حجم مناسب پوزیشن را محاسبه کرد. بنابراین نباید حد ضرر را صرفا برای اینکه بتوانید حجم بزرگتری وارد کنید به نقطه ورود نزدیک کنید.
نحوه محاسبه دقیق حجم معامله را در درس سایز پوزیشن چیست و چطور تعیین میشود؟ بهصورت کامل بررسی کردهایم.
4. ریسک معاملات همزمان را در نظر بگیرید
یکی از اشتباهاتی که ممکن است حتی معاملهگران حرفهای نیز مرتکب شوند، بررسی جداگانه ریسک هر معامله و نادیده گرفتن مجموع ریسک معاملات باز است.
فرض کنید
تریدری برای خود حداکثر ۵ درصد ریسک در هفته در نظر گرفته است. او چهار معامله همزمان باز میکند و در هرکدام ۱.۵ درصد حساب خود را در معرض ریسک قرار میدهد.
در نگاه اول ممکن است ۱.۵ درصد برای هر معامله زیاد به نظر نرسد، اما مجموع ریسک معاملات باز او برابر است با: ۱.۵٪ × ۴ = ۶٪
یعنی اگر هر چهار معامله با حد ضرر بسته شوند، معاملهگر در یک بازه کوتاه بیشتر از کل ریسکی که برای یک هفته در نظر گرفته بود ضرر کرده است. این موضوع زمانی مهمتر میشود که معاملات با یکدیگر همبستگی داشته باشند. برای مثال، چند پوزیشن مختلف ممکن است همگی به تقویت یا تضعیف دلار وابسته باشند و در عمل بهجای چند معامله مستقل، یک سناریوی مشابه را دنبال کنند.
بنابراین:
هنگام باز کردن هر معامله جدید فقط ریسک همان پوزیشن را نگاه نکنید؛ مجموع سرمایهای را که در تمام معاملات باز در معرض زیان قرار دادهاید نیز محاسبه کنید.
5. برای جبران ضرر حجم معامله را افزایش ندهید
افزایش حجم پس از ضرر یکی از سریعترین راهها برای خارج شدن از برنامه مدیریت سرمایه است. اگر تمام میزان ریسک مجاز خود را استفاده کردهاید، باز کردن یک معامله بزرگتر فقط با هدف جبران زیان قبلی میتواند افت سرمایه روزانه شما را بهشدت افزایش دهد.
به عنوان مثال
اگر تریدری بعد از دو ضرر متوالی تصمیم بگیرد حجم معامله سوم را چند برابر کند، یک ضرر دیگر ممکن است بهاندازه چند معامله عادی به حساب آسیب بزند.
ضرر قبلی نباید تعیین کند معامله بعدی با چه حجمی انجام شود. هر معامله باید براساس قوانین سیستم و میزان ریسک از پیش تعیینشده خودش ارزیابی شود.
آیا قانون ۲ درصد برای مدیریت سرمایه مناسب است؟
احتمالا در بسیاری از منابع آموزشی با این توصیه روبهرو شدهاید که «در هر معامله حداکثر ۲ درصد از حساب خود را ریسک کنید.»
مشکل این قانون این نیست که ریسک ۲ درصدی همیشه زیاد یا همیشه کم است؛ مشکل زمانی ایجاد میشود که ۲ درصد بهعنوان یک قانون ثابت و مناسب برای تمام معاملهگران معرفی شود. هیچ درصد ثابتی بدون در نظر گرفتن شرایط تریدر نمیتواند نسخه مناسبی برای همه حسابها و همه سیستمهای معاملاتی باشد.
تصور کنید
معاملهگری وارد یک دوره زیان ده شده و چند معامله اخیر او پشت سر هم به حد ضرر رسیدهاند. اعتماد او به سیستم کاهش یافته و از نظر روانی نیز شرایط مناسبی ندارد.
اگر این فرد همچنان بدون تغییر شرایط در هر معامله ۲ درصد حساب خود را ریسک کند و طی یک روز چهار معامله انجام دهد، در صورت زیانده بودن هر چهار معامله ممکن است:
۲٪ × ۴ = ۸٪
از حساب خود را فقط در یک روز از دست بدهد.
۸ درصد افت سرمایه در یک روز برای بسیاری از معاملهگران فشار روانی قابلتوجهی ایجاد میکند. از این مرحله به بعد احتمال دارد فرد از برنامه خود خارج شود، حجم معاملات را برای جبران ضرر افزایش دهد یا وارد معاملات انتقامی شود.
بنابراین سوال درستی که تریدر باید از خودش بپرسد این است که با توجه به عملکرد سیستم، تعداد معاملات، اندازه حساب و حداکثر افت سرمایهای که میتوانم تحمل کنم، چه میزان ریسکی برای من منطقی است؟
ممکن است پاسخ برای یک معاملهگر ۲ درصد باشد، برای فرد دیگری ۰.۵ درصد و برای معاملهگری دیگر حتی کمتر از این مقدار. پس قانون ۲ درصد را میتوان یک مثال ساده آموزشی در نظر گرفت، نه یک قانون عمومی برای مدیریت سرمایه.
اشتباهات رایج مدیریت سرمایه در فارکس
فقط اطلاع داشتن از اصول مدیریت سرمایه کافی نیست؛ بخش مهمتر، رعایت همین قوانین هنگام معامله واقعی است. بسیاری از زیانهای بزرگ زمانی اتفاق میافتند که معاملهگر تحتتاثیر نتیجه معاملات قبلی، قوانین خودش را تغییر میدهد.
1. افزایش حجم بعد از ضرر
افزایش حجم برای جبران سریع زیان معمولا باعث میشود تریدر در معامله بعدی بیش از حد مجاز ریسک کند. اگر آن معامله نیز زیانده باشد، افت سرمایه با سرعت بیشتری افزایش پیدا میکند و احتمال تصمیمات هیجانی بیشتر میشود.
2. معامله بدون حد ضرر
وقتی معاملهای بدون حد ضرر باز میکنید، عملا از قبل مشخص نکردهاید در چه نقطهای قبول میکنید تحلیل شما اشتباه بوده است. یک حرکت شدید بازار میتواند ضرری ایجاد کند که چند برابر ریسک معمول معاملات شما باشد.
3. جابهجا کردن حد ضرر برای فرار از زیان
فرض کنید براساس تحلیل خود حد ضرر را در نقطه مشخصی قرار دادهاید؛ اما وقتی قیمت به آن نزدیک میشود، حد ضرر را عقبتر میبرید تا معامله بسته نشود. در این لحظه شما دیگر همان معامله اولیه را مدیریت نمیکنید؛ زیرا مقدار ریسک آن را بدون برنامه افزایش دادهاید.
حد ضرر فقط زمانی باید تغییر کند که سیستم معاملاتی شما از قبل برای مدیریت پوزیشن چنین قانونی داشته باشد، نه صرفا به این دلیل که نمیخواهید ضرر را بپذیرید.
4. باز کردن تعداد زیادی معامله همزمان
ممکن است ریسک هر معامله بهتنهایی مناسب باشد، اما مجموع ریسک چند معامله باز بسیار بیشتر از محدوده مجاز حساب شود. به همین دلیل قبل از باز کردن پوزیشن جدید باید بررسی کنید در صورت فعال شدن تمام حد ضررهای فعلی، مجموع زیان حساب چقدر خواهد بود.
5. استفاده بیش از حد از مارجین
اینکه بروکر به شما اجازه میدهد حجم بزرگی باز کنید به این معنا نیست که استفاده از تمام ظرفیت مارجین تصمیم مناسبی است. استفاده بیش از حد از مارجین فضای بسیار کمی برای نوسانات طبیعی بازار باقی میگذارد و میتواند حساب را در برابر حرکات کوچک قیمت نیز آسیبپذیر کند.
6. تغییر مدیریت سرمایه بعد از چند برد یا باخت
چند معامله سودده متوالی ممکن است اعتمادبهنفس معاملهگر را بیش از حد بالا ببرد و باعث شود حجم معاملات را بدون دلیل افزایش دهد. چند معامله زیانده نیز ممکن است نتیجه معکوس داشته باشد و تریدر قوانین خود را کاملا کنار بگذارد. قوانین مدیریت سرمایه نباید با نتیجه یکی دو معامله تغییر کنند. هر تغییری باید براساس بررسی عملکرد سیستم و دادههای معاملاتی انجام شود، نه هیجان ناشی از برد یا باخت اخیر.
در این درس چه یاد گرفتیم
تا اینجا دیدیم که مدیریت سرمایه مقدار زیان احتمالی معاملات را به یک عدد قابلکنترل تبدیل میکند. اما این موضوع فقط روی موجودی حساب اثر نمیگذارد.
وقتی یک معاملهگر بداند ممکن است در یک معامله بخش بزرگی از سرمایه خود را از دست بدهد، تصمیمگیری او نیز میتواند تحتتأثیر قرار بگیرد. ترس از ضرر، طمع برای سود بیشتر، افزایش حجم برای جبران زیان و دخالت در معاملات، همگی میتوانند با نحوه مدیریت سرمایه ارتباط داشته باشند.
در درس بعد، تاثیر مدیریت سرمایه بر روان معاملهگر را بررسی میکنیم و میبینیم چرا مقدار ریسکی که انتخاب میکنید میتواند حتی رفتار شما هنگام معامله را تغییر دهد.
هنوز کسی نظری نداده!
شما میتوانید اولین نفری باشید که نظری در این مقاله ثبت میکند.
اولین نفر باشید که نظر میدهید
