چگونه در روندهای صعودی و پرقدرت بورس سود بیشتری کنیم؟

چگونه از خود بازار هم بیشتر سود کنیم؟

حالا بعد از بررسی سه فاکتور، اگر بازار در شرایط مناسبی قرار داشت و مطمئن‌تر شدید که کلیت بازار وارد یک ساختار صعودی شده است، حالا باید به دنبال سهامی باشیم که در این روند صعودی بتوانند بازدهی بیشتری نسبت به خود بازار داشته باشند.

در این شرایط، قانون بازی تغییر می‌کند. در بازارهای نزولی باید به دنبال سهام کم‌ریسک باشیم، اما در یک روند صعودی پرقدرت، داشتن سهام کم‌نوسان می‌تواند بزرگ‌ترین اشتباه باشد. اگر می‌خواهید بازدهی بالاتر از میانگین بازار کسب کنید، حتما باید به سه فاکتور زیر توجه داشته باشید.

• استراتژی بتای بزرگ‌تر از یک؛
• خرید لیدرهای گروه به جای جامانده‌ها؛
• تأیید نهایی با تابلوخوانی.

در ادامه برای درک بهتر این موضوعات، هرکدام را به‌صورت مختصر توضیح خواهیم داد.

1. استراتژی بتای بزرگ‌تر از یک

ضریب بتا نشان‌دهنده میزان حساسیت سهم به تغییرات شاخص کل است. برای مثال، سهمی با بتای ۱.۵، در زمان رشد یا ریزش ۱۰ درصدی بازار، حدود ۱۵ درصد تغییر قیمت را تجربه می‌کند. بنابراین، همان‌طور که در ابتدای مقاله ذکر شد، پیش از انتخاب سهامی با بتای بالا، باید از صعودی بودن روند کلی بورس اطمینان حاصل کرد.

می‌توان گفت در روندهای صعودی پرقدرت، یکی از سریع‌ترین راه‌ها برای کسب سود بیشتر، استفاده از سهام یا صندوق‌هایی است که بتای بالاتری دارند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی دقیقا با همین هدف طراحی شده‌اند. این صندوق‌ها ذاتا بتای بالایی دارند و در روزهایی که شاخص کل رشد می‌کند، معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بازار ایجاد می‌کنند که البته میزان آن به ضریب بتای صندوق بستگی دارد. بنابراین، در روندهای صعودی قدرتمند، اختصاص بخشی از سرمایه به این صندوق‌ها می‌تواند به افزایش بازدهی سبد سرمایه‌گذاری کمک کند.

در نظر داشته باشید
در حال حاضر بسیاری از شرکت‌هایی که خدمات بورسی ارائه می‌دهند، ضریب بتای هر سهم را به‌صورت رایگان در اطلاعات آن نمایش می‌دهند و همین موضوع می‌تواند در انتخاب سهام مناسب، کمک بسیار خوبی برای سرمایه‌گذاران باشد.

2. خرید لیدرهای گروه به جای جامانده‌ها

در بازار، زمانی که یک روند صعودی آغاز می‌شود، بسیاری از سرمایه‌گذاران تازه‌کار به سراغ سهم‌هایی می‌روند که از بازار جا مانده‌اند و هنوز رشد چندانی نکرده‌اند. اما در یک روند صعودی پرقدرت، پول هوشمند معمولا ابتدا وارد لیدرهای هر صنعت می‌شود.

سهام لیدر، سهم‌هایی هستند که زودتر از سایر هم‌گروهی‌های خود صف خرید می‌شوند، حجم مبنای آن‌ها خیلی سریع تکمیل می‌شود و در روزهای اصلاحی بازار نیز معمولا کمترین میزان افت را تجربه می‌کنند. به همین دلیل، در روندهای صعودی پرقدرت، بهتر است لیدرهای هر گروه را خریداری کنید و منتظر رشد سهام جامانده نمانید؛ چرا که این سهم‌ها معمولا به دلایل بنیادی یا تکنیکالی از رشد بازار عقب مانده‌اند و بی‌دلیل نیست که هنوز مورد توجه پول هوشمند قرار نگرفته‌اند.

3. تایید نهایی با تابلوخوانی

پس از اینکه سهام با بتای بالا را انتخاب کردید، حتما نقطه ورود را با استفاده از تابلو معاملات بررسی کنید. سهمی که آماده یک حرکت صعودی مناسب باشد، معمولا باید دو ویژگی مهم داشته باشد.

• حجم معاملات در محدوده مقاومتی: اگر سهم در محدوده مقاومت تکنیکالی، حداقل ۲ تا ۳ برابر میانگین حجم معاملات ماهانه خود معامله شود، می‌تواند نشانه خوبی باشد. این موضوع نشان می‌دهد که پول‌های بزرگ قصد ندارند اجازه اصلاح قیمت را بدهند و در حال جمع‌آوری سهام از فروشندگان هستند.
• قدرت خریدار به فروشنده: اگر نسبت سرانه خرید حقیقی به سرانه فروش حقیقی بالاتر از ۱.۵ تا ۲ باشد، می‌توان نتیجه گرفت که پول‌های بزرگ و هوشمند وارد سهم شده‌اند و در حال آماده کردن آن برای یک حرکت صعودی هستند.

سهامداری در روندهای پرقدرت

سخت‌ترین کار در یک روند صعودی پرقدرت، هیچ کاری نکردن است. شاید این جمله در نگاه اول عجیب به نظر برسد، اما واقعیت همین است. زمانی که بازار وارد یک شیب صعودی تند می‌شود، هیجان معامله‌گران به اوج می‌رسد و اغلب آمارهای بازار نیز شرایط مناسبی را نشان می‌دهند.

تجربه به من ثابت کرده افرادی که در چنین شرایطی یک سهم مناسب انتخاب می‌کنند و صرفا سهامدار باقی می‌مانند، معمولا بازدهی بهتری نسبت به نوسان‌گیرهای حرفه‌ای به دست می‌آورند.

مهم‌ترین دلیل این موضوع، گرفتار شدن در سندروم شاخه به شاخه پریدن است. بسیاری از سرمایه‌گذاران یک سهم مناسب خریداری می‌کنند، اما وقتی می‌بینند سهمشان چند روزی درجا می‌زند و در مقابل، سهمی از یک گروه دیگر صف خرید سنگین دارد، به خاطر ترس از جا ماندن، سهم ارزشمند خود را می‌فروشند و وارد سهمی می‌شوند که معمولا در سقف قیمتی قرار دارد.

دقیقا در همین زمان است که پول‌های بزرگ در حال خروج از آن گروه و ورود به صنعت دیگری هستند. نتیجه این رفتار آن است که سرمایه‌گذار در یک بازار صعودی، مدام در سقف خرید می‌کند و در کف می‌فروشد و در نهایت از سود اصلی روند جا می‌ماند.

جمع‌بندی

در نهایت اگر بخواهم تمام این مقاله را در یک جمله خلاصه کنم، باید بگویم که سودهای بزرگ در بورس فقط با خرید یک سهم خوب به دست نمی‌آید، بلکه زمان ورود، انتخاب سهم مناسب و مهم‌تر از همه صبر در زمان سهامداری، سه ضلع اصلی موفقیت هستند.

اگر ابتدا مطمئن شوید که کلیت بازار وارد یک روند صعودی قدرتمند شده، سپس سراغ سهام لیدر با بتای مناسب بروید، نقطه ورود را با تابلوخوانی تایید کنید و در ادامه بدون گرفتار شدن در هیجانات بازار سهامدار بمانید، احتمال اینکه بازدهی شما از میانگین بازار بیشتر شود، به شکل محسوسی افزایش پیدا خواهد کرد.