سواپ در فارکس چیست؟

چطور نرخ سواپ را در متاتریدر پیدا کنیم؟

برای مشاهده نرخ سواپ در نرم افزار معاملاتی متاتریدر ابتدا لازم است جفت ارز موردنظر خود را به فهرست «Market watch» اضافه کنیم. به این منظور در تب «View» بر روی «Symbols» کلیک کرده و پس از انتخاب نماد گزینه «Show Symbol» را برگزینید.

پس از مشاهده جفت ارز موردنظر در لیست نمادها بر روی آن کلیک راست کرده و از فهرست موجود گزینه «Specification» را انتخاب کنید. در پنجره باز شده معامله‌گران می‌توانند جزئیات مربوط به نماد منتخب را مشاهده کنند. در انتهای لیست نمایش داده شده، نرخ سواپ معاملات لانگ (خرید) و شورت (فروش) نیز قابل مشاهده است.

رول اور (Rollover) چیست و چه ارتباطی با سواپ دارد؟

رول اور و سواپ دو مفهوم نزدیک به هم هستند که در معاملات باز شبانه فارکس نقش مهمی ایفا می‌کنند. رول اور (Rollover) فرایند تمدید خودکار یک معامله برای روز بعد است که توسط بروکرها انجام می‌شود. هنگامی که تریدرها پوزیشن معاملاتی خود را پیش از اتمام روز کاری نبندند، رول اور به صورت اتوماتیک رخ می‌دهد. به زبانی ساده‌تر در واقع رول اور همان عمل انتقال معامله به روز بعد است که در نتیجه آن سواپ رخ می‌دهد. بر اساس شرایط بازار و نرخ بهره تعیین شده از جانب بانک‌های مرکزی سواپ معامله می‌تواند مثبت یا منفی محاسبه شود.

ساعت دقیق محاسبه سواپ در بروکرها به وقت ایران

در بازار فارکس ما شاهد فعالیت سشن معاملاتی مختلفی هستیم که از بازار سیدنی شروع شده و در بازار نیویورک به پایان می‌رسد. اتمام کار بازار نیویورک معمولا پایان روز کاری در نظر گرفته می‌شود و با اتمام آن فرایند محاسبه و اعمال سواپ معاملات به انجام خواهد رسید. با این حال به طور معمول در بروکرهای فارکس محاسبات مربوط به سواپ معاملات در ساعت 00:00 بامداد به انجام می‌رسد. به منظور اطلاع از ساعت دقیق محاسبه سواپ نمادها در بروکر مدنظرتان می‌توانید به پنجره مشخصات نماد (Specifications) مراجعه کنید. در این بخش به صورت دقیق ساعات شروع و پایان معاملات جفت ارز موردنظر نمایش داده می‌شود. ساعات ارائه شده همگی به وقت گرینویچ (GMT) بوده و با توجه به اختلاف زمانی موجود، ساعات محاسبه سواپ در ایران (GMT+3:30) حدود 3:30 بامداد خواهد بود. در مقاله سشن های فارکس به وقت ایران، مفصل در مورد ساعت دقیق سشن ها صحبت کرده‌ایم.

چرا هزینه سواپ در روز چهارشنبه ۳ برابر محاسبه می‌شود؟

یکی از نکات مهم در رابطه با سواپ معاملات در بازار فارکس، وجود سواپ سه‌گانه (triple swap) در روزهای چهارشنبه است. سواپ سه‌گانه به سبب ساختار تسویه معاملات در بازار اسپات فارکس رخ می‌دهد. در این بازار به صورت معمول معاملات سه روز پس از انجام معامله تسویه می‌شوند. به این معنا که معامله اجرا شده در روز چهارشنبه به صورت طبیعی باید سه روز بعد تسویه شود. از آن جایی که بازار فارکس در روز جمعه به فعالیت خود پایان می‌دهد، تسویه حساب این معاملات به اولین روز کاری بازار فارکس یعنی دوشنبه موکول می‌شود. باوجود عدم فعالیت بازار فارکس، نرخ بهره ارزهای حاضر در معامله ممکن است دچار تغییر شود. به همین سبب سواپ برای روزهای تعطیل بازار نیز محاسبه شده و بر معاملات اعمال می‌شود. به این ترتیب بروکرهای فارکس برای پوشش هزینه یا درآمد حاصل از سواپ در پوزیشن های باز روز چهارشنبه به هنگام رول اور به طور خودکار سواپ را سه برابر روزهای عادی اعمال می‌کنند.

معرفی استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر سواپ

درحالی که بسیاری از معامله‌گران بازار فارکس سواپ را تنها هزینه یا درآمدی جانبی از معاملات در نظر می‌گیرند، بسیاری دیگر از آن به عنوان پایه‌ای برای استراتژی‌های معاملاتی سودآور بهره می‌برند. در ادامه به بررسی ۴ استراتژی مبتنی بر سواپ خواهیم پرداخت.

استراتژی کسب سود از نرخ بهره

با وجود سابقه طولانی مدت در حوزه معاملات، استراتژی کسب سود از نرخ بهره کماکان یکی از محبوب‌ترین استراتژی‌های معاملاتی در سال ۲۰۲۵ به شمار می‌رود. در این استراتژی معاملاتی تریدرها ارزی با نرخ بهره پایین همانند ین ژاپن یا فرانک سویس را به فروش رسانده (به صورت قرضی) و در مقابل ارزهایی همچون دلار را خریداری می‌کنند. سود این نوع معاملات حاصل تفاوت نرخ بهره دو ارز است که به صورت سواپ مثبت محاسبه خواهد شد. این استراتژی عموما در روند صعودی قیمت و بازاری بدون نوسان بالاترین کارایی را دارد. در مقابل تغییر روند ناگهانی در بازار ممکن است پیش‌بینی معامله‌گران را از بین برده و معامله با سواپ منفی به پایان برسد.

استراتژی پوشش ریسک با سواپ

سواپ یکی از روش‌های مورد استفاده در استراتژی هجینگ (hedging) برای کاهش ریسک معاملات در نظر گرفته می‌شود. این روش عموما توسط شرکت‌های بزرگ و یا معامله‌گران حرفه‌ای به منظور پوشش ریسک ناشی از نوسان نرخ ارز و بهره در معاملات بلندمدت مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این استراتژی مبادله دو ارز (foreign و domestic) با نرخ بهره از پیش تعیین شده به انجام می‌رسد.

استراتژی نگهداری بلندمدت برای کسب سواپ مثبت

استراتژی نگهداری بلندمدت را می‌توان ابتدایی‌ترین شکل استفاده از سواپ برای رسیدن به سود در معاملات دانست. استفاده از این استراتژی به پیاده‌سازی تحلیل بنیادی (fundamental analysis) بسیار قوی از جانب معامله‌گران نیاز دارد. پس از تحلیل فاندامنتال بازار، تریدر یک جفت ارز و جهت معامله با احتمال سواپ مثبت قوی را شناسایی کرده و پوزیشن خود را به مدت طولانی باز نگه می‌دارد. مدت‌زمان باز ماندن پوزیشن مذکور می‌تواند از چند هفته تا چند ماه متغیر باشد. هدف اصلی این دسته از معامله‌گران کسب سود از طریق دریافت مجموع سواپ مثبت روزانه در بلندمدت است.

استراتژی معامله بر اساس سواپ سه‌گانه چهارشنبه

در این نوع استراتژی معامله‌گران سعی دارند از استثنای موجود در محاسبه سواپ روزهای چهارشنبه بهره ببرند. به این ترتیب که معامله‌گران با تحلیل بنیادی و تکنیکال در تلاش برای یافتن جفت ارزی با سواپ مثبت (در پوزیشن لانگ و یا شورت) خواهند بود. پس از شناسایی جفت ارز مورد نظر این دسته از تریدرها در روز چهارشنبه پوزیشن معاملاتی خود را باز کرده و تا پیش از رول اور روز بعدی به معامله پایان می‌دهند. در این سناریو معامله‌گران می‌توانند تنها با یک رول اور از سواپ سه‌گانه مثبت بهره‌مند شوند و به سود برسند. استفاده از این استراتژی نیاز به برنامه‌ریزی دقیق و‌ بررسی جزئی نرخ سواپ جفت‌ ارزهای بازار دارد.

روانشناسی در معاملات سواپ

بسیاری از معامله‌گران ممکن است در مسیر معاملاتی خود تحت تاثیر عوامل روان‌شناختی در نحوه برخورد با سواپ معاملات دچار خطا شوند. در ادامه این بخش به بررسی رایج‌ترین اشتباهات معامله در رابطه با سواپ خواهیم پرداخت.

وسوسه کسب سود از سواپ مثبت

کسب درآمد با استفاده از سواپ مثبت به خصوص در روزهای چهارشنبه می‌تواند برای اکثر معامله‌گران وسوسه‌انگیز باشد. معامله‌گران مبتدی که از ریسک این استراتژی معاملاتی اطلاعات کافی ندارند، بیشتر در معرض این ریسک قرار می‌گیرند. در این شرایط معامله‌گران بدون اطلاعات و‌ تسلط کافی بر بازار پوزیشن‌های ضررده را به امید دریافت سواپ مثبت بیش از حد نگه می‌دارند.

خطای نگهداری ضرر با سواپ مثبت

در این خطای روان‌شناختی معامله‌گر مدام به امید تغییر جهت روند قیمتی بازار و‌ دریافت سواپ مثبت از بستن پوزیشن خودداری می‌کند. امید به دریافت سواپ مثبت در این معاملات، تریدر را از بستن یک پوزیشن ضررده در‌ زمان‌های حساس منصرف می‌سازد. در این سناریو معامله‌گران ممکن است در یک معامله اشتباه با ضرری بسیار بیشتر از سود سواپ مثبت مواجه شوند و در نتیجه سرمایه خود را از دست دهند.

ترس از هزینه سواپ منفی

یکی دیگر از خطاهای رایج بین تریدرهای بازار فارکس ترس از سواپ منفی است. به این صورت که تریدرها در تحلیل خود به فرصت‌های معاملاتی ارزنده با پتانسیل سوددهی بالا میان‌مدت و بلندمدت دسترسی پیدا می‌کنند؛ اما ترس از پرداخت سواپ منفی آن‌ها را از باز کردن پوزیشن منصرف می‌کند. در این شرایط معامله‌گران شانس رسیدن به سود در معاملات باکیفیت بلندمدت را به سبب ترس از سواپ منفی از دست می‌دهند.

راه حل: مدیریت سواپ در پلن معاملاتی

به منظور غلبه بر خطاهای مذکور معامله‌گران باید ابتدا درک خود از سواپ و نحوه اعمال آن بر معاملات را افزایش دهند. همچنین بهتر است تریدرها پیش از ورود به معاملات با استفاده از فرمول ارائه شده و یا ابزارهای محاسبه‌گر، سواپ معاملات را پیش‌بینی کنند. پس از محاسبه سواپ برای کل دوره نگهداری از پوزیشن، مبلغ آن را با سود و زیان پیش‌بینی شده معامله بسنجید و‌ در انتها بدون تاثیر از احساسات تصمیم منطقی را اتخاذ کنید.

مزایا و معایب سواپ در معاملات فارکس

مهم‌ترین نکات مثبت و منفی در رابطه با سواپ در فارکس به شرح زیر است:

مزایا

• کسب درآمد با استفاده از سواپ مثبت
• پوشش ریسک نوسانات نرخ ارز و بهره در معاملات
• دسترسی به بازارهای خارجی

معایب

• امکان اعمال هزینه‌های پنهان بر سواپ توسط بروکرها (markup)
• پیچیدگی درک سواپ به خصوص برای مبتدیان
• وابستگی به نرخ بهره

تفاوت سواپ در فارکس با بازارهای سهام و اوراق قرضه

مفهوم سواپ با تعریف ارائه شده تنها در بازار فارکس وجود داشته و به صورت روزانه بر معاملات اعمال می‌شود. در بازار سهام معادل سواپ را به نوعی می‌توان سود تقسیمی سهام (Dividend) در نظر گرفت که به صورت دوره‌ای به کاربران پرداخت می‌شود. در بازار اوراق قرضه نیز برخلاف فارکس، ما شاهد پرداخت سود به صورت ثابت و‌ دوره‌ای هستیم.

تفاوت سواپ در فارکس و ارز دیجیتال

سواپ‌ در بازار فارکس و‌ بازار ارزهای دیجیتال به دو‌ مفهوم‌ کاملا مجزا اشاره دارند. در بازار ارز دیجیتال، سواپ (Swap) به معنای تبدیل ارزهای دیجیتال به یکدیگر است و‌ هیچ‌گونه ارتباطی با نرخ بهره ندارد. فرایند سواپ ارزهای دیجیتال از طریق پروتکل‌های غیرمتمرکز (Decentralized) به انجام رسیده و هزینه آن به صورت کارمزد (gas fee) دریافت می‌شود.

نقش بروکر در هزینه سواپ

به طور معمول هزینه سواپ اعلام شده در بروکرها دقیقا منطبق بر نرخ بهره تعیین شده از طرف بانک‌های مرکزی نیست. بروکرهای معتبر فعال در این حوزه به منظور پوشش ریسک و یا کسب درآمد، نرخ سواپ را مقداری بالاتر اعلام کرده و تفاضل مقدار واقعی سواپ و سواپ دریافتی را به عنوان کارمزد (Markup) دریافت می‌کنند. به همین سبب نرخ سواپ یک جفت ارز معین در بروکرهای مختلف یکسان نبوده و بسته به سیاست‌های مالی بروکرها متفاوت است. همچنین نوع حساب معاملاتی کاربران (اسلامی یا غیر اسلامی) در هزینه سواپ هر بروکر نقش پررنگی دارد؛ زیرا که در اکثر مواقع بروکر بابت حذف بهره شبانه از معاملات، کارمزد و اسپرد بالاتری بر حساب اعمال می‌کند.

آنچه در مقاله سواپ چیست خواندیم:

در این مقاله خواندیم، زمانی که یک معامله را بیش از یک شب (پس از بسته شدن کندل روزانه) باز نگه داریم، شامل محاسبه سواپ یا نرخ بهره شبانه می‌شود. سواپ عموماً همان مابه‌التفاوت نرخ بهره بین دو ارز موجود در نماد معاملاتی است که می‌تواند از حساب کسر و یا به آن افزوده شود. اگر می‌خواهید این نرخ بهره شبانه به طور کلی برای شما محاسبه نشود حتماً باید از حساب سواپ فری یا حساب اسلامی استفاده کنید که ویژه کاربران مسلمانی است که نمی‌خواهند بهره پرداخت یا دریافت کنند.