بازار بورس وال استریت چیست و کجاست؟

بازیگران اصلی و فعالیت های مالی در وال استریت

بازیگران اصلی و فعالیت‌های مالی بزرگ در وال استریت توسط چند گروه بزرگ از شرکت‌ها و نهادهای مالی گسترده انجام می‌شود. این بازیگران مانند نهنگ‌های بازار ارز دیجیتال عمل می‌کنند و نقش اصلی را در نوسانات بازار یا صعود و سقوط سهام دارند.

غول های مدیریت دارایی (Asset Managers)

بلک راک (BlackRock) بزرگ‌ترین مدیر دارایی در جهان است که بیش از ۱۰ تریلیون دلار نقدینگی را به شکل صندوق‌های قابل معامله (ETF) تحت نظر دارد و از طریق iShares بر بازار سلطه دارد. پس از آن شرکت Vanguard با ۸ تریلیون دلار سرمایه تحت مدیریت در رتبه دوم قرار دارد. این شرکت پیشگام در سرمایه‌گذاری غیر فعال است و مدل مالکیت مشتری محورش هزینه‌ها را تا ۸۰ درصد نسبت به رقبا کاهش داده و جریان سرمایه را به سمت سهام شاخص هدایت می‌کند.

رتبه سوم در اختیار شرکت State Street Global Advisor است که خالق نخستین ETF آمریکا (SPY) است و بر ۴ تریلیون دلار دارایی با ارزش مدیریتش را اعمال می‌کند. تمرکز این شرکت بر خدمات بانک داری نهادی و ETF های مبتنی بر شاخص‌های کلان مانند اس اند پی ۵۰۰ است.

بانک های سرمایه گذاری (Investment Banks)

بانک‌های سرمایه‌گذار در بازار بورس وال استریت شامل گلدمن ساکس، مورگان استنلی و جی پی مورگان می‌شود. این بانک‌ها در کنار یکدیگر بیش از ۵۰ درصد حجم معاملات بازار بورس وال استریت را در اختیار دارند. گلدمن ساکس رهبر بازار در امور ادغام و تملیک (M&A) و عرضه اولیه (IPO) است که بیش از ۱۵ میلیارد دلار نقدینگی به صورت روزانه دارد.

شرکت مورگان استنلی با ۱.۵ تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت و بانکداری شرکتی توانسته تا ۲۵ درصد از بازار عرضه‌های اولیه فناوری را به خود اختصاص دهد. استارت آپ‌های بزرگ و کوچک زیر نظر این مجموعه هستند. بانک جی پی مورگان نیز با بیش از ۴ تریلیون دلار دارایی بر بازار اوراق شرکتی و معاملات مشتقه بورس وال استریت سلطه دارد.

تأمین کنندگان نقدینگی (Market Makers & HFTs)

تامین کنندگان نقدینگی بزرگی در بازار بوس وال استریت حضور دارند که بیش از ۲۰۰۰ صندوق ETF و ۵۰ بورس بزرگ دنیا را پشتیبانی می‌کنند. برای مثال، ‎25‎ Citadeal Securities درصد از حجم معاملات سهام آمریکا را پردازش می‌کند و در هر ثانیه میلیون‌ها سفارش را به اجرا در می‌آورد. Virtu Financial فناوری معاملات پر سرعت (HFT) را وارد بازار بورس کرده است و سودآوری‌اش مبتنی بر اسپردهای پایین و حجم عظیم معاملات (بیش از ۱۲۰ میلیارد دلار در روز) است.

در سوی دیگر Jane Street قرار دارد که متخصص بازارهای مشتقات و ETF با حجم معاملات روزانه بیش از ۲۰ میلیارد دلار است. استراتژي‌های آربیتراژی Jane Street قیمت‌گذاری دارایی‌ها در بورس وال استریت، لندن و توکیو را هماهنگ می‌کند.

حضور سرمایه گذاران خارجی در وال استریت

بازار بورس وال استریت به سبب دسترسی به بیش از ۴ هزار سهم مختلف، شفافیت قانونی بالا و حفاظت از حقوق سرمایه‌گذاران، به یکی از مقاصد سرمایه‌گذاران خارجی تبدیل شده است. بر اساس داده‌های وزارت خزانه داری آمریکا در سال ۲۰۲۵، بیش از ۳۰ درصد از کل اوراق قرضه خزانه داری آمریکا (معادل ۶.۷ تریلیون دلار) و ۱۸ درصد سهام شرکت‌های آمریکایی هم در اختیار سرمایه‌گذاران غیر آمریکایی قرار دارد.

البته برای این سرمایه‌گذاران چالش‌های مختلفی در سال ۲۰۲۵ هم پیش آمده که غیر قابل انکار است. سقوط ۶ درصدی ارزش دلار در آوریل باعث شد تا معامله‌گران خارجی دچار زیان ترکیبی (سقوط سهام + سقوط ارزش دلار) شوند. همچنین، تنش‌های تجاری میان چین و آمریکا، انتقادات ترامپ از فدرال رزرو و افزایش نرخ بهره ۹۲ نقطه‌ای پیش بینی شده تا پایان ۲۰۲۵، همگی منجر به عقب نشینی سرمایه‌گذاران خارجی در بازار بورس وال استریت شده است.

نحوه سرمایه گذاری و چالش ها در بورس نیویورک

سرمایه‌گذاری در بورس نیویورک یکی از روش‌ها برای کسب سود دلاری است که البته نیازمند دسترسی به کارگزاری‌های بین‌المللی و آشنایی با قوانین ایالات متحده آمریکا است. برای موفقیت در این بازار، سرمایه‌گذاران باید با استفاده از تحلیل بنیادی و تکنیکال، سهام مناسب برای خود را شناسایی و زمان ورود و خروج را مدیریت کنند. همچنین چالش‌هایی مانند نوسانات قیمتی، پیچیدگی و محدودیت‌های دسترسی برای افراد غیرآمریکایی وجود دارد که فرآیند سرمایه‌گذاری را دشوارتر می‌کند. در ادامه به آنها خواهیم پرداخت:

مراحل خرید و فروش سهام در بورس نیویورک

برای خرید و فروش سهام در بورس نیویورک باید پس از ثبت نام در بروکر، احراز هویت را به صورت کامل انجام دهید. سپس حساب معاملاتی‌تان را باز کنید و سرمایه مورد نظر را به کیف پولتان انتقال دهید. در ادامه به بخش نمادهای معاملاتی سهام بورس نیویورک رفته و سهام شرکت‌های اپل، آیفون، آمازون، آلفابت و… را خرید و فروش کنید.

مزایای سرمایه گذاری در بورس نیویورک

بازار بورس نیویورک با ارزشی بالغ بر ۲۸ تریلیون دلار به یکی از مطمئن‌ترین منابع سرمایه‌گذاران تبدیل شده است. روندهای بورس نیویورک نشان داده است که پس از سقوط‌های بزرگ و ریزش‌های شدید همچنان می‌توان به بازار امیدوار بود و در بلند مدت چند برابر یک سقوط، روند صعودی شکل می‌گیرد.

چالش ها و محدودیت های سرمایه گذاری برای ایرانیان

معامله‌گران ایرانی نمی‌توانند با هویت واقعی خودشان در بورس نیویورک حضور داشته باشند. اکثر ایرانیان برای خرید سهام وال استریت روی به بروکرهای معتبر خارجی می‌آورند و برای احراز هویت، یک هویت جعلی از خودشان می‌سازند.

تحریم‌های اقتصادی و محدودیت آی پی هم به ایرانیان اجازه نمی‌دهد که به صورت مستقیم به بازار متصل شوند. ایرانیان باید VPS قوی برای معامله در بازار بورس نیویورک خریداری کنند تا بتوانند بدون مشکل وارد بازار شوند.

راهکارهای احتمالی برای سرمایه گذاری ایرانیان

ایرانیان خارج از کشور و دارای پاسپورت غیر ایرانی می‌توانند احراز هویتشان را با پاسپورت خارجی انجام دهند. این کار باعث می‌شود تا ایرانیان به عنوان شهروندان خارجی شناخته شوند و تحریم‌های بین‌المللی شامل حساب‌هایشان نشود.

از آن جا که این امکان برای معامله‌گران داخلی وجود ندارد؛ CFD ها پدید آمدند تا دیگر نیازی به خرید و نگهداری سهام نباشد. CFD ها قراردادهای ما به تفاوت قیمت هستند که به معامله گران اجازه می‌دهند تا بدون مالکیت مستقیم روی سهام، از نوسانات قیمت بهره ببرند.

نقش وال استریت در اقتصاد داخلی و جهانی

بازار بورس وال استریت جزو بزرگ‌ترین بازارهای جهانی به شمار می‌رود و گردش مالی بسیار بالایی دارد. از آن جایی که شرکت‌های حاضر در وال استریت گستردگی بسیار بالایی دارند و سرمایه گذاران از سراسر دنیا وارد این بازار شده‌اند؛ هر گونه نوسان می‌تواند اقتصاد کشورهای خارجی را با چالش مواجه کند.

اقتصاد داخلی آمریکا نیز کاملا وابسته به وضعیت بازار بورس وال استریت است. هر چه قدر شرکت‌های صنعتی و فناوری بورس نیویورک بهتر عمل کنند؛ اقتصاد آمریکا شاهد رشد خواهد بود و اگر این شرکت‌ها صورت‌های مالی مناسبی منتشر نکنند، سلامت اقتصاد آمریکا زیر سوال خواهد رفت.