صندوق اهرمی چیست؟

لیست صندوق های اهرمی بورس

صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی به‌عنوان یکی از ابزارهای نوین در بازار سرمایه ایران، امکان کسب بازدهی بالاتر یا کنترل ریسک را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند. در ادامه، تعدادی از صندوق‌های اهرمی فعال در بورس ایران به‌همراه معرفی کوتاه هر یک آورده شده است.

صندوق اهرمی کاریزما

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کاریزما با نماد «اهرم»، به عنوان نخستین و پیشگام‌ترین صندوق اهرمی بازار سرمایه ایران شناخته می‌شود که توسط کارگزاری کاریزما تاسیس شد و مسیر این نوع ابزارها را در بورس باز کرد. این صندوق به دلیل سابقه بیشتر، بالاترین ارزش معاملات، بیشترین حجم دارایی تحت مدیریت و بالاترین نقدشوندگی را در میان هم‌گروه‌های خود دارد و اغلب به عنوان «لیدر» صندوق‌های اهرمی رفتار می‌کند. استراتژی مدیریت دارایی در «اهرم» بر پایه سرمایه‌گذاری در سهام بنیادی، بزرگ و شاخص‌ساز است و به دلیل داشتن حجم بالای دارایی، نوسانات آن بازتابی قوی از روند کلی شاخص کل با ضریب اهرمی مشخص می‌باشد که آن را به گزینه‌ای بسیار جذاب برای نوسان‌گیران و سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر تبدیل کرده است.

صندوق اهرمی مفید

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی مفید با نماد «توان»، تحت مدیریت یکی از بزرگترین و شناخته‌شده‌ترین نهادهای مالی ایران، یعنی سبدگردان مفید فعالیت می‌کند. پشتوانه قوی و تعداد بالای مشتریان کارگزاری مفید باعث شده تا این صندوق به سرعت حجم بسیار بالایی از سرمایه را جذب کند و از عمق بازار و نقدشوندگی ممتازی برخوردار باشد. رویکرد مدیریتی «توان» نسبت به برخی رقبا، تا حدودی متعادل‌تر و مبتنی بر مدیریت ریسک دقیق‌تر در انتخاب پورتفوی سهام است؛ به این معنا که تلاش می‌کند در دوران نزول بازار، با چینش دفاعی‌تر سبد خود، افت ارزش کمتری را تجربه کند، اما در عین حال با استفاده از مکانیزم اهرم مالی، بازدهی مضاعفی را در بازارهای صعودی برای دارندگان واحدهای ممتاز خود فراهم آورد.

صندوق اهرمی آگاه

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی آگاه که با نماد «شتاب» در بازار معامله می‌شود، پاسخ گروه مالی قدرتمند آگاه به نیاز مشتریان ریسک‌پذیر خود و ایجاد رقابت در بازار صندوق‌های اهرمی است. این صندوق با بهره‌گیری از تیم تحلیل قوی سبدگردان آگاه، تلاش می‌کند تا با انتخاب ترکیب بهینه‌ای از سهام شرکت‌های مستعد رشد و صنایع پیشرو بازار، بازدهی فراتر از میانگین شاخص را ایجاد کند. ویژگی بارز «شتاب»، بازارگردانی بسیار فعال و تلاش مستمر برای حفظ فاصله منطقی و حداقل حباب بین قیمت روی تابلو و ارزش ذاتی صندوق است که باعث می‌شود سرمایه‌گذاران بتوانند با اطمینان بیشتری از منصفانه بودن قیمت‌ها، در این صندوق ورود و خروج کنند.

برای آشنایی بیشتر با کارگزاری آگاه و بررسی آن از جوانب مختلف کلیک کنید.

صندوق اهرمی فیروزه

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی فیروزه با نماد «موج»، متعلق به گروه مالی توسعه صنعتی ایران که سابقه‌ای طولانی و معتبر در مدیریت دارایی و سرمایه‌گذاری‌های تخصصی دارد. این صندوق با هدف بهره‌مندی حداکثری از نوسانات بازار سهام طراحی شده و تیم مدیریتی آن رویکردی تحلیلی و بنیادی-محور در چینش پرتفوی خود دارد. نماد «موج» به دلیل استراتژی‌های خاص گروه فیروزه در انتخاب سهام کمتر ارزش‌گذاری شده در کنار استفاده از اعتبار و اهرم، گزینه‌ای متمایز برای کسانی است که به دنبال ترکیب دیدگاه‌های سرمایه‌گذاری ارزشی با شتاب‌دهنده‌های مالی هستند تا در چرخه‌های صعودی اقتصاد، سود خود را با ضریبی بالاتر به حداکثر برسانند.

چنانچه تمایل دارید تا با کارگزاری فیروزه آسیا آشنا شوید، توصیه می کینم به مقاله بررسی کارگزاری فیروزه آسیا مراجعه کنید.

صندوق اهرمی اقتصاد بیدار

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی اقتصاد بیدار با نماد «بیدار»، توسط سبدگردان اقتصاد بیدار مدیریت می‌شود و در بازار به عنوان یکی از صندوق‌های پرتحرک و فعال شناخته می‌شود. این صندوق اغلب استراتژی‌های تهاجمی‌تری را در مدیریت پرتفوی خود به کار می‌گیرد و با تغییرات سریع در وزن صنایع مختلف در سبد سهام خود، سعی در شکار روندهای کوتاه‌مدت و میان‌مدت بازار دارد. «بیدار» مناسب آن دسته از معامله‌گرانی است که می‌خواهند علاوه بر استفاده از خاصیت اهرم، مدیریت سرمایه آن‌ها توسط تیمی انجام شود که واکنش‌های سریعی به اخبار، گزارش‌های کدال و تحولات اقتصاد کلان نشان می‌دهند و پویایی بالایی در خرید و فروش سهام دارند.

صندوق اهرمی فارابی

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی فارابی با نماد «جهش»، محصولی از کارگزاری فارابی است که با هدف ارتقا و تکمیل سبد محصولات مالی این شرکت روانه بازار سرمایه شد. این صندوق نیز همانند سایر همتایان خود از ساختار دوگانه بهره می‌برد. تیم مدیریت دارایی فارابی در نماد «جهش» تلاش می‌کند با استفاده از مدل‌های کمی و کیفی پیشرفته در انتخاب سهامِ مستعد، ضریب اهرمی صندوق را در بهینه‌ترین و پربازده‌ترین حالت ممکن نگه دارد تا در روزهای سبز بورس، رشد قیمتی شتاب‌داری برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند و به واسطه بازارگردانی حرفه‌ای، نقدشوندگی روان و بدون گرهی را روی تابلوی معاملات ارائه دهد.

صندوق اهرمی ترنج

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی ترنج با نماد «نارنج»، از محصولات سبدگردان ترنج که پیش از این با صندوق‌های خوش‌نامی مانند «سرو» جایگاه خود را در بازار تثبیت کرده بود. «نارنج» با رویکردی مدرن در مدیریت پرتفوی و استفاده از مدل‌های تحلیلی برای بهینه‌سازی نسبت ریسک به ریوارد، تلاش می‌کند تا بازدهی مطلوبی را در شرایط مختلف بازار اهرم کند. این صندوق با وجود اینکه نسبت به برخی رقبا دیرتر وارد بازار شده، اما به دلیل اعتبار برند ترنج در زمینه سبدگردانی اختصاصی و عملکرد شفاف، توانسته است به سرعت توجه بخشی از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای بازار را به خود جلب نماید.

در صندوق های اهرمی معاملات چگونه انجام می شوند؟

معاملات در صندوق‌های اهرمی به‌صورت غیرمستقیم و از طریق مدیریت حرفه‌ای صندوق انجام می‌شود. صندوق با دریافت سرمایه از دارندگان واحدهای عادی و ممتاز، یک پرتفوی متشکل از سهام، اوراق و ابزارهای مالی تشکیل می‌دهد. سپس تغییرات ارزش این پرتفوی به‌صورت روزانه، هفتگی یا دوره‌ای در قالب NAV ثبت می‌شود. تفاوت اصلی این صندوق‌ها با صندوق‌های معمولی در این است که نحوه توزیع سود و زیان میان دو نوع واحد کاملاً متفاوت است؛ یعنی ابتدا بازدهی واحدهای عادی تثبیت یا تأمین می‌شود و سپس مازاد بازدهی یا زیان اضافی به واحدهای ممتاز منتقل می‌گردد. این سازوکار باعث ایجاد «اثر اهرمی» می‌شود. سرمایه‌گذاران نیز به‌جای معامله مستقیم سهام، تنها واحدهای صندوق را می‌خرند یا می‌فروشند و معاملات روزانه صندوق توسط مدیر و بازارگردان اجرا می‌شود.

صندوق های اهرمی برای چه کسانی مناسب اند؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی به دلیل ساختار خاص و وجود دو نوع واحد سرمایه‌گذاری، برای گروه‌های مختلفی از سرمایه‌گذاران می‌توانند مناسب باشند. به طور کلی، صندوق‌های اهرمی برای افراد زیر مناسب هستند:

1. سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر که به دنبال کسب بازدهی بالاتر از رشد معمول بازار هستند و می‌توانند نوسانات شدیدتر را در واحدهای ممتاز تحمل کنند.
2. معامله‌گران فعال بازار سرمایه که قصد دارند از روندهای صعودی بازار بهره بیشتری ببرند و از اثر اهرم برای افزایش بازدهی استفاده کنند.
3. سرمایه‌گذارانی که زمان یا تخصص کافی برای تحلیل سهام ندارند اما می‌خواهند از طریق مدیریت حرفه‌ای صندوق در بازار سهام سرمایه‌گذاری کنند.
4. افراد با ریسک‌پذیری متوسط یا پایین که می‌توانند با خرید واحدهای عادی صندوق از بازدهی نسبتا پایدارتر و نوسان کمتر بهره‌مند شوند.
5. سرمایه‌گذارانی که به دنبال تنوع‌بخشی به پرتفوی خود هستند و می‌خواهند در کنار سایر ابزارهای مالی، از ساختار اهرمی نیز استفاده کنند.

نکات مهم برای فعالیت در صندوق های اهرمی بورس

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اهرمی می‌تواند فرصت مناسبی برای بهره‌برداری از نوسانات بازار سرمایه باشد، اما به دلیل ساختار خاص این صندوق‌ها و وجود اثر اهرم، لازم است سرمایه‌گذاران پیش از ورود به آن‌ها برخی نکات مهم را در نظر بگیرند.

• قبل از سرمایه‌گذاری، ساختار واحدهای عادی و ممتاز و تفاوت بازدهی آن‌ها را به‌خوبی بشناسید.
• سطح ریسک‌پذیری خود را مشخص کنید و متناسب با آن نوع واحد سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید.
• به وضعیت کلی بازار سرمایه و روند شاخص‌ها توجه داشته باشید، زیرا عملکرد صندوق‌های اهرمی به شرایط بازار وابسته است.
• NAV صندوق و فاصله قیمت بازار با NAV را پیش از خرید یا فروش بررسی کنید.
• عملکرد گذشته و استراتژی مدیریت صندوق را مطالعه کنید.
• از سرمایه‌گذاری تمام دارایی در یک صندوق اهرمی خودداری کرده و تنوع در پرتفوی ایجاد کنید.
• به نقدشوندگی صندوق و فعالیت بازارگردان توجه داشته باشید.
• در زمان نوسانات شدید بازار از تصمیم‌های هیجانی پرهیز کنید.
• افق سرمایه‌گذاری و استراتژی معاملاتی مشخص برای ورود و خروج داشته باشید.
• اطلاعات و گزارش‌های منتشرشده توسط صندوق و اعلامیه‌های رسمی سازمان بورس را پیگیری کنید.

جمع بندی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی به‌عنوان نسل جدید ابزارهای مالی در بازار سرمایه، فرصت مناسبی برای کسانی فراهم می‌کنند که به دنبال بازدهی بالاتر از نوسانات بازار هستند و در عین حال توانایی پذیرش ریسک بیشتر را دارند. این صندوق‌ها با استفاده از سازوکار اهرمی، عملکردی پرشتاب‌تر نسبت به صندوق‌های سهامی معمولی دارند و در دوره‌های صعود بازار می‌توانند سودآوری قابل‌توجهی ایجاد کنند، هرچند در زمان افت نیز کاهش بیشتری را تجربه می‌کنند. در این مطلب از ایران ریبیت، پس از ارائه یک توضیح ساده و قابل‌درک درباره ماهیت صندوق‌های اهرمی، مجموعه‌ای از شناخته‌شده‌ترین و بازده‌دهنده‌ترین صندوق‌های فعال در بورس ایران معرفی شد تا تصویر روشن‌تری از ویژگی‌ها، رویکرد مدیریتی و کاربرد این ابزار برای سرمایه‌گذاران علاقه‌مند ارائه شود.