نقد و بررسی صندوق جواهر (دنای زاگرس)

صندوق جواهر زاگرس چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله کالایی دنای زاگرس که با نماد معاملاتی “جواهر” در بازار سرمایه شناخته می‌شود، صندوق‌ ETF فعال در بورس کالای ایران است. این صندوق توسط شرکت سبدگردان زاگرس مدیریت شده و با هدف فراهم کردن بستری مناسب برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا طراحی شده است.

اگر با مفهوم سبدگردانی و اینکه سبدگردانی چیست آشنایی ندارید و میخواهید با ساختار آن آشنا شوید توصیه می کنیم مقاله مربوط به آن را مشهاده کنید

صندوق دنای زاگرس با کسب مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار به عنوان صندوق سرمایه‌گذاری موضوع بند 20 ماده 1 قانون بازار اوراق بهادار مصوب آذر ماه سال 1384 فعالیت خود را آغاز کرد. این صندوق با شماره 62214 نزد سازمان بورس به ثبت رسیده و تمامی عملکردهای آن براساس مفاد اساسنامه و امیدنامه و در چارچوب قوانین و مقررات مربوطه انجام می‌شود.

اطلاعات بیشتر درباره صندوق دنای زاگرس

نظارت بر فعالیت‌های این صندوق به صورت مستمر توسط سازمان بورس و اوراق بهادار و متولی صندوق صورت می‌گیرد. مدیریت دارایی‌های صندوق که عمدتاً شامل اوراق بهادار مبتنی بر طلا می‌شود، بر عهده مدیر سرمایه‌گذاری صندوق است. سرمایه‌گذاران در ازای واریز سرمایه به این صندوق، گواهی سرمایه‌گذاری دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده مالکیت آنها در صندوق است.

فرآیند صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری بر اساس ارزش خالص دارایی‌های روز بعد از ارائه درخواست انجام می‌شود. این مکانیزم باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران همواره واحدهای خود را با قیمت منصفانه و بر اساس ارزش واقعی دارایی‌های صندوق خریداری یا به فروش برسانند. ضامن صندوق پرداخت وجوه سرمایه‌گذاران را تضمین کرده است. این ویژگی به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که در صورت نیاز به نقدینگی، دسترسی سریع به وجوه خود را خواهند داشت.

صندوق جواهر به عنوان اولین صندوق کالایی بازار سرمایه کشور، امکان سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا را فراهم می‌کند. این ویژگی به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا بدون نیاز به خرید فیزیکی طلا و تحمل هزینه‌های نگهداری و بیمه، از مزایای سرمایه‌گذاری در این بازار بهره‌مند شوند. حداقل سرمایه مورد نیاز برای شروع سرمایه‌گذاری در این صندوق 100 هزار تومان است که این مبلغ، دسترسی به بازار طلا را برای طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران امکان‌پذیر کرده است.

صندوق طلای جواهر با بازدهی یک ساله 156 درصدی در سال 1404، به عنوان یکی از سودآورترین صندوق‌های بازار سرمایه شناخته می‌شود. دارایی تحت مدیریت این صندوق به بیش از 13 همت معادل 130 هزار میلیارد ریال رسیده که نشان از اعتماد بالای سرمایه‌گذاران به این سبدگردان دارد.

تاریخچه صندوق طلای زاگرس جواهر

صندوق طلای جواهر فعالیت رسمی خود را در تاریخ 1402/08/21 آغاز کرد. مدیریت این صندوق بر عهده شرکت سبدگردان زاگرس قرار دارد که با بهره‌گیری از تجربه و تخصص در حوزه مدیریت دارایی، مسئولیت اداره سبد دارایی‌های صندوق را بر عهده دارد. سبدگردان زاگرس با سابقه فعالیت در بازار سرمایه، توانسته استراتژی‌های مناسبی را برای حفظ و رشد سرمایه سرمایه‌گذاران به کار گیرد.

در طول دوران فعالیت خود، صندوق جواهر توانسته رکوردهای قابل توجهی را به ثبت برساند. یکی از مهم‌ترین دستاوردهای این صندوق، عبور حجم معاملات روزانه از 1 همت بود که نشان‌دهنده استقبال گسترده سرمایه‌گذاران و قدرت نقدشوندگی بالای این صندوق در بازار طلاست. این موفقیت، جایگاه صندوق جواهر را به عنوان یکی از پرمعامله‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه تثبیت کرده است. نقدشوندگی بالا یکی از مهم‌ترین عوامل در انتخاب ابزار سرمایه‌گذاری است، زیرا به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که می‌توانند در هر زمان که بخواهند دارایی خود را به پول نقد تبدیل کنند.

بررسی مجوزهای رسمی صندوق دنای زاگرس

صندوق طلای زاگرس جواهر با کسب مجوزهای لازم از مراجع ذیصلاح، فعالیت خود را به صورت کاملاً قانونی و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار انجام می‌دهد. شماره ثبت این صندوق نزد سازمان بورس 12043 است. این شماره ثبت نشان‌دهنده تأیید رسمی فعالیت صندوق توسط سازمان بورس و اوراق بهادار است.

صندوق جواهر همچنین با شماره ثبت 54582 نزد اداره ثبت شرکت‌ها به عنوان شرکت سهامی عام به ثبت رسید. شناسه ملی این صندوق 12043 است که برای تمامی مکاتبات و معاملات رسمی مورد استفاده قرار می‌گیرد. این اطلاعات ثبتی امکان شفافیت کامل در فعالیت‌های صندوق را فراهم می‌کند.

شرکت نرم‌افزاری طرف قرارداد صندوق، رایان هم‌افزا است که مسئولیت ارائه زیرساخت‌های فناوری اطلاعات و سیستم‌های معاملاتی را بر عهده دارد. این همکاری تضمین می‌کند که تمامی معاملات و فرآیندهای مربوط به خرید و فروش واحدهای صندوق با استفاده از تکنولوژی روز و با بالاترین سطح امنیت انجام شود.

متولی صندوق، موسسه حسابرسی و خدمات مالی و مدیریت ایران مشهود است که نظارت مستمر بر فعالیت‌های صندوق را انجام می‌دهد. همچنین موسسه حسابرسی رازدار به عنوان حسابرس مستقل صندوق، مسئولیت بررسی و تأیید صورت‌های مالی را بر عهده دارد. صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی آوای زاگرس نیز نقش بازارگردان صندوق را ایفا می‌کند و نقدشوندگی و تعادل عرضه و تقاضا در معاملات را تضمین می‌کند.

مدیران سرمایه‌گذاری صندوق شامل سحر کمال‌زاده، نازنین فیروزی و حمید سوری هستند که با تجربه و دانش تخصصی خود، تصمیمات سرمایه‌گذاری صندوق را اتخاذ می‌کنند. حضور تیم مدیریتی با تجربه یکی از عوامل کلیدی در موفقیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.

دارایی ‌های پشتیبان صندوق جواهر

هدف اصلی از تشکیل صندوق جواهر، جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و تشکیل سبدی متنوع از دارایی‌ها و مدیریت حرفه‌ای این سبد است. با توجه به میزان ریسک قابل قبول، تلاش می‌شود تا بیشترین بازدهی ممکن برای سرمایه‌گذاران ایجاد شود.

دارایی‌های اصلی صندوق شامل اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلاست. با این حال، بخش عمده دارایی‌های صندوق جواهر در شمش طلا سرمایه‌گذاری شده است که این ویژگی آن را از سایر صندوق‌های طلا متمایز می‌کند. سرمایه‌گذاری در شمش طلا به جای سکه، حباب کمتری را برای صندوق به همراه دارد و ارزش واقعی‌تری را نشان می‌دهد. در حال حاضر، صندوق دارایی تحت مدیریت بیش از 13 همت معادل 130 هزار میلیارد ریال را در اختیار دارد که نشان از اعتماد بالای سرمایه‌گذاران به این صندوق است.

براساس اعلام سایت صندوق الزامات سرمایه‌گذاری این صندوق بصورت زیر است :

همچنین باید توجه داشت که این الزامات به معنی این نیست که دارایی صندق همواره همین مقادیر بوده و ثابت است بلکه میزان و ترکیب دارایی‌های صندوق هر روزه و در این چهارچوب تغییر می‌کند. ترکیب دارایی‌های صندق در زمان نگارش مقاله بصورت زیر بود.

مزایا و معایب صندوق طلای زاگرس جواهر

صندوق طلای جواهر زاگرس با ویژگی‌ها و مشخصات منحصر به فرد خود، گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا محسوب می‌شود. با این حال، مانند هر ابزار سرمایه‌گذاری دیگر، این صندوق نیز دارای مزایا و معایبی است که سرمایه‌گذاران باید قبل از تصمیم‌گیری نسبت به آن‌ها آگاهی داشته باشند. شناخت دقیق این نقاط قوت و ضعف به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیم آگاهانه‌تری بگیرند.

مزایای صندوق جواهر:

• کمترین حباب نسبت به سایر صندوق‌های طلا: تقریباً تمام دارایی‌های صندوق جواهر در شمش طلا سرمایه‌گذاری شده است، در حالی که اکثر صندوق‌های طلای دیگر در سکه سرمایه‌گذاری کرده‌اند. این تفاوت باعث شده که صندوق جواهر حباب کمتری داشته باشد و ارزش واقعی‌تری را نشان دهد. حباب سکه معمولاً بالاتر از شمش است و این موضوع می‌تواند ریسک اضافی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.
• پشتوانه طلای فیزیکی: این صندوق به پشتوانه گواهی‌های سکه و شمش طلا در بازار سرمایه فعالیت می‌کند که به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد سرمایه آن‌ها با دارایی واقعی پشتیبانی می‌شود. این موضوع برخلاف برخی ابزارهای مالی مشتقه است که فاقد پشتوانه فیزیکی هستند.
• کارمزد بسیار پایین: کارمزد خرید و فروش در این صندوق نزدیک به صفر و حدود 0.02 درصد است که نسبت به خرید مستقیم طلا یا سایر روش‌های سرمایه‌گذاری در این بازار بسیار اقتصادی‌تر است. در خرید مستقیم طلا، سرمایه‌گذاران معمولاً باید کارمزدهای بالاتری را پرداخت کنند.
• معافیت مالیاتی: سرمایه‌گذاری در صندوق جواهر از پرداخت مالیات معاف است که این موضوع بازدهی نهایی سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد. این معافیت مالیاتی یکی از مشوق‌های مهم برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF است.
• حداقل سرمایه پایین: با تنها 100 هزار تومان می‌توان در این صندوق سرمایه‌گذاری کرد که دسترسی به بازار طلا را برای همه اقشار جامعه فراهم کرده است. این ویژگی به ویژه برای سرمایه‌گذاران خرد که توان مالی محدودی دارند، بسیار مفید است.
• نقدشوندگی بالا: امکان خرید و فروش سریع واحدهای صندوق در بورس و پرداخت وجوه حداکثر 7 روز پس از درخواست ابطال، نقدشوندگی بالایی را برای سرمایه‌گذاران تضمین می‌کند. این ویژگی باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران بتوانند در مواقع نیاز به راحتی به وجوه خود دسترسی داشته باشند.
• مدیریت حرفه‌ای: سبدگردان زاگرس با تیم مجرب خود، مدیریت دارایی‌های صندوق را بر عهده دارد و نیازی به دانش تخصصی برای سرمایه‌گذاری نیست. این موضوع به ویژه برای سرمایه‌گذارانی که زمان یا تخصص لازم برای تحلیل بازار را ندارند، مفید است.
• عدم نیاز به نگهداری فیزیکی: برخلاف خرید مستقیم طلا، نیازی به نگرانی درباره نگهداری، امنیت یا هزینه‌های انبارداری نیست. خرید طلای فیزیکی با هزینه‌های اضافی همچون انبارداری، بیمه و امنیت همراه است که در صندوق جواهر این هزینه‌ها حذف می‌شود.

معایب صندوق جواهر:

• وابستگی به نوسانات قیمت طلا: ارزش واحدهای صندوق مستقیماً تحت تأثیر نوسانات قیمت طلا در بازار جهانی و داخلی قرار دارد و در صورت کاهش قیمت طلا، ارزش سرمایه نیز کاهش می‌یابد. این ریسک ذاتی سرمایه‌گذاری در طلا است و سرمایه‌گذاران باید آمادگی تحمل نوسانات را داشته باشند.
• عدم دریافت دارایی فیزیکی: سرمایه‌گذاران نمی‌توانند به طور مستقیم طلای فیزیکی دریافت کنند و تنها مالک واحدهای صندوق هستند. برای کسانی که قصد دارند مالک فیزیکی طلا باشند، این موضوع ممکن است یک محدودیت محسوب شود.
• محدودیت در ساعات معاملات: خرید و فروش تنها در ساعات کاری بورس امکان‌پذیر است و نمی‌توان به صورت 24 ساعته معامله کرد. این موضوع برخلاف بازار طلای جهانی است که به صورت شبانه‌روزی فعالیت می‌کند.
• هزینه‌های پنهان از محل دارایی صندوق: اگرچه سرمایه‌گذار به صورت مستقیم هزینه‌های مدیریت را پرداخت نمی‌کند، اما این هزینه‌ها به صورت غیرمستقیم از دارایی‌های صندوق کسر می‌شود که بر بازدهی نهایی تأثیر می‌گذارد. این هزینه‌ها شامل کارمزد مدیر، متولی، حسابرس و بازارگردان است.
• نیاز به کد بورسی: برای سرمایه‌گذاری در این صندوق، داشتن کد بورسی و تکمیل فرآیند احراز هویت سجام الزامی است که ممکن است برای برخی افراد زمان‌بر باشد. افرادی که هنوز کد بورسی ندارند، باید ابتدا این فرآیند را تکمیل کنند.

کارمزد صندوق سرمایه‌گذاری دنای زاگرس

صندوق جواهر به عنوان یک صندوق قابل معامله در بورس، براساس کارمزدهای تعیین شده توسط سازمان بورس و اوراق بهادار معامله می‌شود. کارمزد خرید و فروش این صندوق 0.12 درصد از مبلغ معامله است که این رقم نسبت به سایر روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار طلا بسیار پایین‌تر محسوب می‌شود. این کارمزد پایین یکی از مزایای رقابتی صندوق جواهر نسبت به خرید مستقیم طلا است.

علاوه بر کارمزد معاملات، مجموعه‌ای از هزینه‌ها وجود دارند که از محل دارایی‌های صندوق پرداخت می‌شوند. این هزینه‌ها شامل حق‌الزحمه مدیر صندوق، متولی، حسابرس، بازارگردان و سایر هزینه‌های عملیاتی است. سرمایه‌گذاران به صورت مستقیم این هزینه‌ها را پرداخت نمی‌کنند، اما به صورت غیرمستقیم از ارزش خالص دارایی‌های صندوق کسر می‌شود. این ساختار هزینه‌ای در تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری رایج است.

این ساختار کارمزدی شفاف و از پیش تعیین شده، به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا هزینه‌های سرمایه‌گذاری خود را به دقت محاسبه کنند و با سایر گزینه‌های موجود مقایسه کنند. در مجموع، ساختار هزینه‌ای صندوق جواهر رقابتی و منصفانه است و سرمایه‌گذاران می‌توانند با اطمینان نسبت به شفافیت هزینه‌ها اقدام به سرمایه‌گذاری کنند.

آموزش ثبت نام در صندوق جواهر زاگرس

برای سرمایه‌گذاری در صندوق جواهر زاگرس دو روش اصلی وجود دارد. روش اول، خرید و فروش از طریق کارگزاری‌های بورسی است و روش دوم، استفاده از وب‌سایت رسمی سبدگردان زاگرس می‌باشد. هر دو روش ساده و قابل دسترس هستند و سرمایه‌گذاران می‌توانند بسته به ترجیح خود یکی از این روش‌ها را انتخاب کنند.

در سایت ایران ریبیت لیست کارگزاری های بورس به همراه تحلیل هر کدام با توجه به معیار های مختلف قرار دارد.

روش اول: خرید از طریق کارگزاری بورسی

از آنجایی که صندوق جواهر یک صندوق قابل معامله در بورس است، سرمایه‌گذاران می‌توانند با داشتن کد بورسی و ثبت نام در یکی از کارگزاری‌های بورسی، به راحتی اقدام به خرید و فروش این صندوق کنند. کافی است نام صندوق یا نماد معاملاتی “جواهر” را در سامانه معاملاتی کارگزاری خود جستجو کرده و سپس اقدام به خرید یا فروش نمایید. این روش برای کسانی که قبلاً در بازار سرمایه فعالیت داشته‌اند، بسیار ساده و سریع است.

روش دوم: ثبت نام از طریق وب سایت زاگرس

کاربران می‌توانند از طریق سامانه زاگرس نیز به معامله این صندوق بپردازند. برای اینکار کافی است به آدرس وب‌سایت زاگرس مراجعه کنید. پس از ورود به سایت، به صفحه صندوق جواهر زاگرس بروید و روی گزینه “استفاده از نسخه وب” کلیک کنید. در این مرحله به صفحه ورود یا ثبت نام هدایت می‌شوید که در ابتدا از شما کد ملی درخواست می‌شود.

مرحله دوم – تأیید هویت: پس از وارد کردن کد ملی، یک کد تأیید از سامانه سجام به شماره تماس ثبت شده شما ارسال می‌شود. توجه داشته باشید که برای دریافت این کد، باید از قبل فرآیند احراز هویت سجام را تکمیل کرده باشید تا اطلاعات شما از سامانه سجام استخراج شود. اگر هنوز احراز هویت سجام خود را انجام نداده‌اید، ابتدا باید این کار را در سایت سجام انجام دهید.

مرحله سوم – تعیین رمز عبور: پس از وارد کردن کد تأیید، از شما خواسته می‌شود که برای حساب کاربری خود یک رمز عبور تعیین کنید. توصیه می‌شود رمز عبوری قوی و امن انتخاب کنید که ترکیبی از حروف، اعداد و علائم باشد. پس از تأیید رمز عبور، فرآیند ثبت نام شما تکمیل می‌شود و می‌توانید با کد ملی و رمز عبور به سامانه وارد شوید.

مرحله چهارم – ورود به سامانه: پس از ورود به سامانه، در صفحه اول به شما اطلاع داده می‌شود که در هیچ یک از صندوق‌ها ثبت نام نکرده‌اید و باید برای شروع سرمایه‌گذاری، ثبت نام در صندوق مورد نظر را انجام دهید. این مرحله برای تکمیل فرآیند سرمایه‌گذاری ضروری است.

مرحله پنجم – تأیید قراردادها: پس از کلیک روی گزینه “ثبت نام در صندوق‌ها”، قراردادهای مربوطه برای شما نمایش داده می‌شود که باید آن‌ها را به دقت مطالعه و تأیید کنید. این قراردادها شامل شرایط و ضوابط سرمایه‌گذاری در صندوق هستند و توصیه می‌شود قبل از تأیید، به دقت مطالعه شوند.

مرحله ششم – تکمیل ثبت نام: با تأیید تمام موارد، فرآیند ثبت نام شما به پایان می‌رسد. یک پیام تأییدیه به شما نشان داده می‌شود که حداکثر 2 روز کاری پس از ثبت نام، می‌توانید از طریق همین سامانه به سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها بپردازید. پس از این مدت، شما می‌توانید به راحتی خرید و فروش واحدهای صندوق را انجام دهید.

پشتیبانی و راه های ارتباطی صندوق جواهر

صندوق جواهر زاگرس برای ارائه خدمات بهتر به سرمایه‌گذاران، کانال‌های ارتباطی متعددی را در اختیار آن‌ها قرار داده است.

• ارسال تیکت: سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق وب‌سایت رسمی صندوق، تیکت پشتیبانی ارسال کرده و سؤالات و مشکلات خود را مطرح کنند.
• آدرس دفتر مرکزی صندوق جواهر: در تهران، خیابان مطهری، خیابان کوه‌نور، کوچه ششم، پلاک 6، طبقه اول قرار دارد. سرمایه‌گذارانی که نیاز به مراجعه حضوری دارند، می‌توانند در ساعات اداری به این آدرس مراجعه کنند.
• ایمیل: همچنین سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق پست الکترونیکی با صندوق در ارتباط باشند و سؤالات خود را مطرح کنند.
• ایمیل و تیکت در سایت سبدگردان زاگرس: علاوه بر این، در وب‌سایت سبدگردان زاگرس نیز امکان ارسال ایمیل و تیکت پشتیبانی مرتبط با صندوق جواهر فراهم شده است.

جمع بندی

صندوق طلای جواهر زاگرس با ویژگی‌های منحصر به فرد خود، گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا محسوب می‌شود. پشتوانه طلای فیزیکی، کارمزد بسیار پایین، معافیت مالیاتی و حداقل سرمایه 100 هزار تومان، این صندوق را به ابزاری در دسترس برای طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران تبدیل کرده است. مدیریت حرفه‌ای توسط سبدگردان زاگرس، مجوزهای کامل از سازمان بورس و نقدشوندگی بالا از دیگر نقاط قوت این صندوق هستند. با این حال، سرمایه‌گذاران باید به نوسانات قیمت طلا، هزینه‌های غیرمستقیم و محدودیت‌های معاملاتی توجه داشته باشند. در نهایت، تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در این صندوق باید با توجه به اهداف مالی، افق سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری هر فرد صورت گیرد.