هجینگ چیست؟ معرفی استراتژی معاملات هجینگ فارکس

نحوه هجینگ در فارکس چگونه است؟

همانطور که می‌دانید یکی از ساده‌ترین روش‌ها برای کاهش ضرر در معاملات، بستن پوزیشنی است که خلاف جهت پیش‌بینی‌شده در حال حرکت است. اما در روش هجینگ، معامله‌گر به جای بستن پوزیشن، ریسک خود را پوشش می‌دهد. برای مثال، در نماد GBPUSD، اگر معامله‌گر پیش‌بینی کند که قیمت صعودی خواهد شد و یک پوزیشن خرید باز کند، ولی پس از کمی سود، قیمت کاهش یابد، به‌جای بستن پوزیشن، یک پوزیشن فروش باز می‌کند.

به این ترتیب، با حفظ پوزیشن خرید در جهت بازار و پوشش ریسک با پوزیشن فروش، می‌تواند ضرر ناشی از نوسانات موقتی و غیرمنتظره را کاهش دهد. در این روش، توجه به مدیریت سرمایه بسیار حائز اهمیت است و پیشنهاد می‌شود که تریدرهای حرفه‌ای از استراتژی هجینگ استفاده کنند.

انواع هجینگ در فارکس

معامله‌گران در بازار فارکس می‌توانند از دو روش برای پوشش ریسک یا هجینگ استفاده کنند:

• هجینگ مستقیم
• هجینگ غیرمستقیم
• هجینگ اختیار معامله
• هجینگ ناقص
• هجینگ ترکیبی

هر یک از این روش‌ها به‌طور متفاوتی ریسک معاملات را کاهش می‌دهند که در ادامه به توضیح آن خواهیم پرداخت.

هجینگ مستقیم

هجینگ مستقیم یکی از ساده‌ترین روش‌های پوشش ریسک در بازار فارکس است. در این روش، معامله‌گر یک پوزیشن معکوس در همان دارایی باز می‌کند و در عین حال پوزیشن اصلی خود را نیز حفظ می‌کند. به‌عنوان مثال، اگر معامله‌گری در یک ساختار صعودی، پوزیشن خرید خود را فعال کرده باشد و بازار دچار نوسانات شود، برای کاهش ریسک می‌تواند یک پوزیشن فروش نیز باز کند. در این حالت، دو پوزیشن باز را همزمان مدیریت می‌کند. اگر ارزش دارایی خریداری‌شده کاهش یابد، پوزیشن فروش به پوشش ضرر کمک کرده و ضرر پوزیشن خرید را جبران می‌کند، در حالی که معامله‌گر همچنان موقعیت خود در جهت اصلی بازار را حفظ کرده است. به این ترتیب، نوسانات قیمت تاثیری بر وضعیت کلی معامله‌گر نخواهد داشت.

یکی از بزرگ‌ترین مزایای هجینگ مستقیم این است که بسیار ساده و سریع قابل اجراست. با این حال، کارمزد معاملات فارکس مانند اسپرد و کمیسیون وجود دارند که می‌توانند این روش را پرهزینه کنند. همچنین، برخی از بروکرها و شرکت‌های پراپ اجازه اجرای هجینگ مستقیم را به معامله‌گران نمی‌دهند.

هجینگ غیر مستقیم

هجینگ غیرمستقیم پیچیده‌تر از هجینگ مستقیم است و بر اساس همبستگی جفت‌ارزها عمل می‌کند. در این روش، معامله‌گر از جفت‌ارزهایی استفاده می‌کند که همبستگی منفی دارند و همیشه در یک جهت حرکت نمی‌کنند. این اختلاف در حرکت جفت‌ارزها به معامله‌گر امکان می‌دهد تا ریسک خود را پوشش دهد.

به‌عنوان مثال، زمانی که در جفت‌ارز EUR/USD قیمت یورو نسبت به دلار آمریکا افزایش می‌یابد، قیمت آن بالا می‌رود و همزمان دلار در جفت‌ارز USD/JPY کاهش می‌یابد. معامله‌گر در این حالت می‌تواند در EUR/USD خریدار و در USD/JPY فروشنده باشد و هر دو پوزیشن را همزمان باز کند. این روش با استفاده از همبستگی منفی میان جفت‌ارزها، به کاهش ریسک کمک می‌کند و احتمالا ضرر معامله‌گر را کاهش می‌دهد. البته، موفقیت در این روش به دقت در انتخاب جفت‌ارزها بستگی دارد و استفاده نادرست از جفت‌ارزهایی که همبستگی منفی ندارند، می‌تواند منجر به زیان شود.

هجینگ با اختیار معامله یا آپشن

این روش کمی حرفه‌ای‌تر است و از قراردادهای آپشن استفاده می‌کند. فرض کنید روی EUR/USD پوزیشن خرید دارید و می‌خواهید خود را در برابر افت قیمت محافظت کنید. در این حالت، به جای باز کردن یک پوزیشن فروش، یک اختیار فروش یا همان Put Option روی همان جفت‌ارز می‌خرید. در صورت افت قیمت، اختیار فروش به شما سود می‌دهد و ضرر پوزیشن اصلی را کاهش می‌دهد. این روش به دلیل «پرمیوم» بودن آپشن، هزینه‌بر است.

هجینگ ناقص

در این استراتژی، فقط بخشی از حجم معامله پوشش داده می‌شود. به عنوان مثال، اگر شما یک لات خرید باز کرده‌اید، می‌توانید فقط 0.5 لات فروش را برای هجینگ باز کنید. این کار به شما انعطاف بیشتری می‌دهد و همزمان که از قسمتی از سرمایه شما حفاظت می‌کند، اجازه می‌دهد در صورت حرکت بازار در جهت مورد نظرتان، سود بیشتری هم کسب کنید.

هجینگ ترکیبی

این هجینگ توسط موسسات بزرگ یا تریدرهای خیلی حرفه ای استفاده می‌شود و شامل ترکیب چندین روش هجینگ است. مثلا ممکن است پوزیشن‌های چندتایی روی چند جفت‌ارز همراه با استفاده از قراردادهای آپشن یا آتی، باز شوند. این روش به دلیل پیچیدگی زیادی که دارد و هزینه‌بر بودن، برای معامله‌گران کوچک توصیه نمی‌شود.