نقد و بررسی صندوق درآمد ثابت ارزش آفرینان دی

تاریخچه صندوق سرمایه گذاری ارزش آفرینان دی

ارزش آفرینان دی در تاریخ هشتم مرداد ماه سال ۱۳۹۰ مجوز تاسیس خود را از سازمان بورس دریافت کرد و از مهر ماه همان سال با شماره ثبت ۱۰۹۱۱ فعالیت رسمی خود را آغاز کرد.

حضور مداوم در بازار مالی ایران نشان دهنده ثبات مدیریت در این مجموعه است. بقا در شرایط مختلف اقتصادی و حفظ روند سوددهی در یک دهه گذشته اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب می کند. صندوق سرمایه‌گذاری ارزش آفرینان دی در طول سال های گذشته توانسته است روند رو به رشد خود را حفظ کند و به عنوان یک ابزار مالی قابل اتکا شناخته شود. مدیران این سیستم با به کارگیری روش های نوین مدیریت ریسک توانسته اند ارزش خالص دارایی های سیستم را به صورت مداوم افزایش دهند. سابقه طولانی در بازارهای مالی یک عامل مهم برای سنجش اعتبار است و ارزش آفرینان دی با بیش از ۱۴ سال سابقه یک سیگنال قدرتمند برای مخاطب ارسال می‌کند.

بررسی مجوزهای رسمی ارزش آفرینان دی

این نهاد مالی هیچ گونه فعالیت پنهانی ندارد و تمام فرایندهای آن به صورت کاملا قانونی و تحت نظارت مستقیم سازمان بورس و اوراق بهادار ایران انجام می شود.

شفافیت اطلاعاتی یکی از اصول مهم در سرمایه گذاری مدرن است. سایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران با نام فیپیران و سامانه کدال دو مرجع رسمی برای بررسی اسناد این مجموعه هستند. شما می توانید اساسنامه و امیدنامه صندوق ارزش آفرینان دی را در این سامانه ها مطالعه کنید. انتشار منظم گزارش های مالی ماهانه و سالانه باعث می شود تا روند فعالیت سیستم کاملا روشن باشد. سرمایه گذاران مدرن پیش از واریز وجه تمام این مجوزها را بررسی می کنند تا از امنیت دارایی خود مطمئن شوند. وجود نظارت های چند لایه توسط سازمان بورس و حسابرس مستقل هر گونه ریسک تخلف مالی را از بین می برد.

دارایی ها و پشتوانه صندوق ارزش آفرینان دی

دارایی های این مجموعه در امن ترین ابزارهای مالی شامل سپرده های بانکی و اوراق مشارکت دولتی توزیع شده است تا ریسک کاهش اصل سرمایه به صفر برسد.

سرمایه‌گذار باید بداند پول او دقیقا در چه بخش هایی گردش دارد و استراتژی مدیران چیست. بر اساس گزارش های مالی منتشر شده در اسفند ماه سال ۱۴۰۴ ارزش خالص دارایی های این مجموعه بیش از ۱۱۷ هزار میلیارد ریال است. استراتژی مدیران صندوق سرمایه گذاری ارزش آفرینان دی بسیار ایمن طراحی شده است. دارایی ها بر اساس یک ترکیب مشخص توزیع شده اند. بیش از ۵۰.۷ درصد دارایی ها در سپرده های بانکی با سود بالا قرار دارد. حدود ۴۰.۵ درصد از سرمایه در اوراق مشارکت دولتی و شرکتی سرمایه گذاری شده است. تنها حدود ۱.۹ درصد از دارایی ها به سهام شرکت های معتبر در بورس اختصاص دارد. بخش باقی مانده نیز به صورت وجه نقد و سایر دارایی های جاری نگهداری می شود.

این ترکیب دارایی نشان می دهد که نوسانات بازار سهام تاثیر بسیار کمی بر سودآوری سیستم دارد. پشتوانه اصلی و ضامن نقدشوندگی این سیستم کارگزاری بانک دی است. این یعنی هر زمان که کاربر درخواست خروج پول خود را ثبت کند کارگزاری موظف است وجه را به سرعت به حساب بانکی او واریز کند. وجود یک ضامن بانکی قدرتمند ریسک بلوکه شدن سرمایه را از بین می برد و نقدشوندگی بالا را تضمین می کند.

مزایا و معایب صندوق سرمایه گذاری ارزش آفرینان دی

این مسیر سرمایه گذاری دارای مزایای متعددی مانند سود روزشمار و معافیت مالیاتی است اما در کنار آن محدودیت هایی مانند زمان بر بودن فرایند برداشت وجه نیز دارد.

شناخت دقیق مزایا و معایب یک ابزار مالی به شما کمک می کند تا تصمیم بهتری بگیرید. هر سیستم مالی دارای نقاط قوت و ضعف مختص به خود است و بررسی بی طرفانه این موارد بسیار ضروری است.

مزایای سرمایه گذاری:

• سود به صورت روزشمار محاسبه می شود و دارایی شما هر روز در حال رشد است.
• برداشت زودتر از موعد هیچ جریمه ای ندارد و مفهوم نرخ شکست در اینجا بی معنی است.
• سودهای پرداختی به طور کامل از پرداخت مالیات معاف هستند که یک امتیاز اقتصادی بزرگ است.
• سود به دست آمده در روز پانزدهم هر ماه به صورت کاملا منظم واریز می شود.
• نقدشوندگی بالا است و پول در سریع ترین زمان ممکن به حساب بانکی شخص برمی گردد.
• شروع فعالیت مالی با مبالغ بسیار کم امکان پذیر است و نیاز به سرمایه کلان ندارد.

معایب و محدودیت ها:

• خرید و فروش از طریق سامانه بورس امکان پذیر نیست و باید حتما از سایت اختصاصی مجموعه استفاده کرد.
• فرایند واریز پول به حساب بانکی پس از فروش واحدها ممکن است بین یک تا دو روز کاری زمان ببرد.
• در روزهایی که بازار بورس رشد بسیار بالایی دارد سود صندوق ارزش آفرینان دی نسبت به صندوق های سهامی کمتر است.
• در برخی مواقع به دلیل پر شدن سقف مجاز سیستم صدور واحدهای جدید موقتا متوقف می شود و کاربر باید منتظر بماند.

کارمزدها و هزینه های صندوق ارزش آفرینان دی

هزینه های جاری در این نهاد مالی به دو بخش کلی تقسیم می شوند. بخش اول از محل کل دارایی های سیستم کسر می شود و بخش دوم مستقیما توسط کاربر در زمان ثبت درخواست پرداخت می شود.

اطلاع از ساختار کارمزدها برای مدیریت مالی اهمیت زیادی دارد. یکی از دغدغه های اصلی کاربران وجود هزینه های پنهان است. در صندوق سرمایه گذاری ارزش آفرینان دی ساختار هزینه ها بر اساس اساسنامه کاملا شفاف سازی شده است.

هزینه های قابل پرداخت از محل کل دارایی های صندوق

این مبالغ مستقیما از حساب کاربری شما کسر نمی شود بلکه پیش از اعلام سود خالص ماهانه از کل درآمدهای سیستم پرداخت می شود. سود اعلام شده سودی است که پس از کسر این موارد محاسبه شده است. این هزینه ها شامل موارد زیر است:

• هزینه های تاسیس معادل ۰.۵ درصد وجوه جذب شده در پذیره نویسی اولیه تا سقف ۱۰۰۰ میلیون ریال است که با ارائه مدارک مثبته و تصویب مجمع پرداخت می شود.
• هزینه های برگزاری مجامع سیستم حداکثر تا مبلغ ۵۰ میلیون ریال در طول یک سال مالی است.
• کارمزد مدیر سیستم یک فرمول مشخص دارد. این رقم شامل ساالنه ۱.۵ درصد از متوسط روزانه ارزش سهام و ۰.۰۰۵ از ارزش روزانه اوراق بهادار با درآمد ثابت است. همچنین ۲ درصد از سود حاصل از سپرده های بانکی نیز به عنوان دستمزد مدیریت در نظر گرفته می شود.
• کارمزد متولی معادل سالانه ۰.۰۰۵ از متوسط روزانه خالص ارزش دارایی ها است که حداقل ۲۵۰۰ میلیون ریال و حداکثر ۲۷۵۰ میلیون ریال خواهد بود.
• کارمزد ضامن نقدشوندگی سالانه ۰.۲ درصد از ارزش روزانه دارایی های تحت تملک مجموعه است.
• حق الزحمه حسابرس سالانه یک مبلغ ثابت ۲۴۰۰ میلیون ریال است که توسط مجمع عمومی تصویب شده است.
• حق الزحمه و کارمزد تصفیه سیستم معادل ۰.۱ درصد ارزش خالص دارایی ها در زمان آغاز دوره اولیه تصفیه است.
• هزینه حق پذیرش و عضویت در کانون ها سالانه تا سقف ۴۰۰ میلیون ریال تعیین شده است.
• هزینه های نرم افزار و خدمات پشتیبانی تارنما شامل چندین بخش است. بخش اول یک مبلغ ثابت ۵ میلیارد ریالی در سال است. بخش دوم شامل سالانه مبلغ ۹۰ هزار ریال به ازای هر سرمایه گذار فعال است. بخش سوم مبلغ ۱۵ هزار ریال به ازای هر درخواست صدور یا ابطال تایید شده است. در نهایت درصدهای بسیار ناچیزی از متوسط روزانه ارزش خالص دارایی ها نیز برای پشتیبانی فنی کسر می گردد.
• هزینه های رتبه بندی عملکرد نیز بر اساس قراردادهای رسمی با شرکت های دارای مجوز محاسبه می شود.

هزینه هایی که مستقیما توسط سرمایه گذار پرداخت می شود

خرید و فروش واحدها در صندوق ارزش آفرینان دی برای سرمایه گذار هیچ کارمزد درصدی و متغیری ندارد. این موضوع یک مزیت بزرگ نسبت به خرید مستقیم اوراق بهادار در بازار بورس است که کارمزدهای متغیر بالایی دارند. شما تنها باید مبالغ ثابت زیر را پرداخت کنید:

• در زمان درخواست صدور یا خرید واحدها یک کارمزد ثابت به مبلغ ۴۰ هزار ریال یا همان ۴ هزار تومان برای کل عملیات کسر می شود. این بخش به هیچ عنوان کارمزد متغیر ندارد.
• در زمان درخواست ابطال یا فروش واحدها نیز یک کارمزد ثابت به مبلغ ۴۰ هزار ریال برای عملیات دریافت می شود. این عملیات نیز کارمزد متغیر ندارد.

دریافت کننده این مبالغ ثابت مدیر ثبت مجموعه است و این رقم به هیچ عنوان به حجم سرمایه شما بستگی ندارد. چه یک میلیون تومان سرمایه گذاری کنید و چه یک میلیارد تومان هزینه ثبت درخواست شما همان مبلغ ثابت خواهد بود.