بررسی صندوق درآمد ثابت کیان – مزایا و معایب

صندوق درآمد ثابت کیان چیست

صندوق درآمد ثابت کیان یکی از محصولات سرمایه‌گذاری گروه مالی کیان است که در زمره ابزارهای کم‌ریسک بازار سرمایه قرار می‌گیرد. این صندوق برای افرادی طراحی شده که به دنبال کسب سود پایدار با ریسک پایین هستند و می‌خواهند جایگزینی مناسب برای سپرده‌های بانکی داشته باشند.

گروه مالی کیان که فعالیت خود را از سال 1395 آغاز کرده، یکی از نهادهای مالی مطرح در بازار سرمایه ایران است. این گروه با دریافت مجوزهای متعدد از سازمان بورس و اوراق بهادار و بانک مرکزی، در حوزه‌های مختلف از جمله کارگزاری، مشاوره سرمایه‌گذاری، سبدگردانی و مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعالیت می‌کند. سرمایه اولیه این گروه 2,000 میلیارد ریال بوده که به صورت کاملاً خصوصی تأمین شده و در سال 1404 به 60 هزار میلیارد افزایش یافته است.

در حال حاضر گروه کیان دو صندوق درآمد ثابت در اختیار سرمایه‌گذاران قرار داده است: صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت کیان که به صورت ETF و قابل معامله در بورس است و صندوق سرمایه‌گذاری ندای ثابت کیان که از نوع صدور و ابطال طراحی شده است. صندوق‌های درآمد ثابت کیان با دریافت مجوز رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند و اطلاعات کامل آنها در سامانه کدال ثبت و قابل دسترسی است که این امر شفافیت و اعتبار این صندوق‌ها را تضمین می‌کند.

تاریخچه صندوق درآمد ثابت کیان

گروه مالی کیان فعالیت خود در حوزه صندوق‌های درآمد ثابت را از سال 1395 با راه‌اندازی اولین صندوق خود آغاز کرد. این اقدام همزمان با شروع فعالیت کارگزاری کیان انجام شد. صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت کیان به عنوان یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) طراحی شده که امکان خرید و فروش آن را برای سرمایه‌گذاران در بستر بازار بورس فراهم می‌کند.

پس از موفقیت اولین صندوق، در تاریخ 18 دی ماه 1400، گروه کیان صندوق دوم خود با عنوان “ندای ثابت” را با دریافت مجوز رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار راه‌اندازی کرد. این صندوق با شماره ثبت 52773 و شناسه ملی 14010597675 به ثبت رسید. صندوق ندای ثابت برخلاف صندوق اول که از نوع ETF است، به صورت صدور و ابطال طراحی شده است.

براساس آخرین آمار منتشر شده، دارایی کل صندوق ندای ثابت کیان به 329 میلیارد تومان رسیده که این میزان از سوی 2,283 سرمایه‌گذار تامین شده است. هر دو صندوق درآمد ثابت کیان در طول سال‌های فعالیت خود توانسته‌اند اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب کنند و به عنوان جایگزینی مطمئن برای سپرده‌گذاری بانکی مطرح شوند.

معرفی کامل صندوق‌ های درآمد ثابت کیان

گروه مالی کیان در حال حاضر دو صندوق درآمد ثابت با ویژگی‌ها و ساختارهای متفاوت در اختیار سرمایه‌گذاران قرار داده است. این دو صندوق هرکدام برای پاسخگویی به نیازهای خاصی از سرمایه‌گذاران طراحی شده‌اند و تفاوت‌هایی در نحوه معامله، پرداخت سود و هزینه‌ها دارند. در این بخش به معرفی جزئیات هر یک از این صندوق‌ها می‌پردازیم تا بتوانید با شناخت کامل از ویژگی‌های آنها، گزینه مناسب‌تر را برای سرمایه‌گذاری خود انتخاب کنید.

1. صندوق سرمایه‌ گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت کیان

این صندوق اولین محصول گروه کیان در حوزه درآمد ثابت است که به صورت ETF طراحی شده و امکان معامله آن در بازار بورس وجود دارد. سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از هر کارگزاری فعال در بورس و از طریق نماد “کیان” نسبت به خرید و فروش واحدهای این صندوق اقدام کنند. مدیریت صندوق درآمد ثابت کیان بر عهده مشاور سرمایه‌گذاری پرتو آفتاب کیان است و موسسه حسابرسی کاربرد تحقیق، به عنوان متولی صندوق فعالیت می‌کند. مدیران سرمایه‌گذاری صندوق درآمد ثابت کیان شامل مهدی محمدی، احسان عسکری فیروزجایی و بهرام گروسی هستند.

ویژگی‌های برجسته این صندوق شامل سود یکساله مورد انتظار بالاتر از 190 درصد، بازدهی بیشتر از سپرده‌گذاری بانکی، امکان شروع سرمایه‌گذاری با حداقل 50,000 تومان و نقدشوندگی در مدت یک روز کاری است.

ترکیب دارایی صندوق درآمد ثابت کیان

ترکیب دارایی صندوق درآمد ثابت کیان متنوع است و شامل 61.98 درصد سپرده بانکی، 28.39 درصد اوراق مشارکت، 6.27 درصد سایر سهام، 2.56 درصد پنج سهم با بیشترین وزن و 0.80 درصد سایر دارایی‌ها می‌شود.

یکی از ویژگی‌های مهم این صندوق نحوه تقسیم سود آن است. واحدهای صندوق درآمد ثابت کیان در بورس قابل معامله هستند و سود روزانه به قیمت هر واحد اضافه می‌شود. البته در برخی روزها ممکن است کاهش قیمت نیز رخ دهد. سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر زمان که بخواهند با فروش بخشی یا تمام واحدهای خود، اصل و سود را دریافت کنند.

کارمزدهای صندوق درآمد ثابت کیان

در خصوص هزینه‌های این صندوق، برای هر بار خرید و فروش در مجموع 0.000375 درصد از مبلغ سرمایه‌گذاری به عنوان کارمزد کسر می‌شود. اگر خرید از طریق کیان دیجیتال انجام شود، سرمایه‌گذاران از 100 درصد تخفیف کارمزد کارگزاری برخوردار خواهند شد. ساعات معاملاتی این صندوق از شنبه تا چهارشنبه در روزهای کاری از ساعت 8:30 تا 15:00 است.

2. صندوق سرمایه گذاری ندای ثابت کیان

صندوق ندای ثابت دومین محصول گروه کیان در حوزه درآمد ثابت است که با رویکردی متفاوت از صندوق اول طراحی شده است. این صندوق از نوع صدور و ابطال است و با توجه به تاریخ تأسیس جدیدتر آن، قدمت کمتری نسبت به صندوق اول دارد. همین موضوع باعث شده تا بازدهی ثبت شده آن تاکنون نسبت به صندوق درآمد ثابت کیان کمتر باشد.

این صندوق ویژگی‌های متمایزی دارد که آن را برای برخی سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌کند. سود مرکب سالانه آن قابل توجه است و بازدهی بالاتری نسبت به سپرده‌های بانکی ارائه می‌دهد. یکی از مزایای بارز این صندوق نداشتن کارمزد صدور و ابطال است که باعث کاهش هزینه‌های معاملاتی سرمایه‌گذاران می‌شود. نقدشوندگی بالا و امکان تبدیل واحدها به وجه نقد در یک روز کاری از دیگر مزایای آن است. حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری در این صندوق فقط 1,000 تومان است که آن را برای همه قشرها قابل دسترس می‌کند.

از ویژگی‌های مهم این صندوق می‌توان به نداشتن نرخ شکست سود اشاره کرد. در صورت برداشت زودهنگام، هیچ جریمه یا کسری سودی اعمال نمی‌شود. سود این صندوق به صورت ماهانه پرداخت می‌شود و سود ساده سالانه آن 30.4 درصد معادل 2.5 درصد سود ماهانه است.

ترکیب دارای صندوق ندای ثابت کیان

ترکیب دارایی صندوق ندای ثابت کیان نیز متنوع است و شامل 49.17 درصد اوراق بهادار با درآمد ثابت، 43.11 درصد سپرده بانکی، 5.25 درصد وجه نقد و 2.47 درصد سایر دارایی‌ها می‌شود. این ترکیب دارایی به گونه‌ای طراحی شده که ضمن حفظ ریسک پایین، بازدهی مناسبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند.

پرداخت سود ماهانه در این صندوق در پایان روز پانزدهم هر ماه محاسبه می‌شود و بین روزهای 16 تا 17 همان ماه (در روز کاری) به حساب سرمایه‌گذاران واریز می‌گردد. درخواست‌های صدور و ابطال در روزهای شنبه تا پنجشنبه تا ساعت 23:59 ثبت و اجرا می‌شود. اگر درخواستی در روز جمعه ثبت شود، در اولین روز کاری بعدی اجرا خواهد شد.

مقایسه صندوق درآمد ثابت کیان و ندای ثابت کیان

تفاوت‌های اصلی بین دو صندوق درآمد ثابت کیان در ماهیت ETF  و نوع صدور و ابطالی بودن این صندوق است بصورتی ‌که در صندوق ندای ثابت سود ماهانه واریز می‌شود در حالی که صندوق درآمد ثابت کیان توزیع سود ندارد. صندوق ندای ثابت کارمزد صدور و ابطال ندارد اما صندوق درآمد ثابت کیان دارای کارمزد خرید و فروش است.

ساعات معاملاتی صندوق ندای ثابت از شنبه تا چهارشنبه از ساعت 00:01 تا 23:59 است در حالی که صندوق درآمد ثابت کیان از ساعت 8:30 تا 15:00 قابل معامله است. قیمت هر واحد از صندوق ندای ثابت حدود 1,000 تومان است اما حداقل مبلغ خرید برای صندوق درآمد ثابت از 55,000 تومان شروع می‌شود. بازده مورد انتظار سود موثر سالانه صندوق ندای ثابت حدود 33 درصد است در حالی که این رقم برای صندوق درآمد ثابت کیان حدود 36.3 درصد است. بازده مورد انتظار سود ساده سالانه صندوق ندای ثابت بین 29 تا 30 درصد قرار دارد.

نحوه خرید و فروش در صندوق درآمد ثابت کیان

فرآیند خرید و فروش هر دو صندوق درآمد ثابت کیان ساده و قابل دسترس است. برای معامله صندوق درآمد ثابت کیان که به صورت ETF طراحی شده، سرمایه‌گذاران می‌توانند از هر کارگزاری بورسی که در اختیار دارند استفاده کنند. کافی است به بخش خرید و فروش در پنل معاملاتی مراجعه کرده و کلمه “کیان” را جستجو کنند. پس از یافتن نماد صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کیان، می‌توان مانند یک سهم عادی بورسی نسبت به خرید یا فروش آن اقدام کرد.

علاوه بر این روش، سرمایه‌گذاران می‌توانند هر دو صندوق کیان و ندای ثابت را از طریق اپلیکیشن اختصاصی گروه کیان به نام “کیان دیجیتال” معامله کنند. این اپلیکیشن امکان سرمایه‌گذاری آسان و مطمئن در انواع بازارهای مختلف از جمله صندوق‌های درآمد ثابت و طلا را فراهم می‌کند.

برای استفاده از کیان دیجیتال، کاربران می‌توانند نسخه متناسب با عامل خود را از لینک‌های زیر دانلود کنند.

• برنامه صندوق کیان برای اندروید
• برنامه صندوق کیان تحت وب برای iOS

ثبت نام در صندوق درآمد ثابت کیان

باید توجه داشت که مفهوم ثبت نام در صندوق‌های درآمد ثابت به معنای رایج آن نیست. این صندوق‌ها در واقع معامله می‌شوند و فرآیند جداگانه‌ای برای ثبت نام وجود ندارد. آنچه انجام می‌شود خرید سهمی از این صندوق‌ها است. با این حال، برای سهولت کار، مراحل ورود به سایت کیان دیجیتال و سپس خرید صندوق به شرح زیر است:

در مرحله اول، پس از مراجعه به سایت کیان دیجیتال و کلیک روی گزینه ورود به حساب کاربری، از کاربر خواسته می‌شود شماره تماس خود را وارد کند.

در مرحله دوم، کاربر به داشبورد اصلی هدایت می‌شود که با کلیک روی گزینه سرمایه‌گذاری، لیست کامل صندوق‌های ارائه شده توسط گروه کیان نمایش داده می‌شود.

در مرحله سوم، با انتخاب یکی از صندوق‌ها مثلاً صندوق درآمد ثابت کیان، کاربر وارد صفحه جدیدی می‌شود که باید تا انتهای آن اسکرول کرده و گزینه شروع را انتخاب کند. پس از این کار، سیستم می‌پرسد که آیا قصد ثبت نام و خرید برای خود را دارید یا برای فرزندتان، که باید گزینه مناسب انتخاب شود.

در مرحله چهارم، کد ملی از کاربر درخواست می‌شود. چنانچه فرد قبلاً احراز هویت سجام خود را تکمیل کرده باشد، در این مرحله اطلاعات او از سامانه سجام بارگذاری می‌شود و فرآیند ثبت نام به پایان می‌رسد. پس از آن امکان خرید صندوق فراهم می‌گردد. لازم به ذکر است که در هر دو روش معامله، داشتن کد سجامی و تکمیل احراز هویت سجام الزامی است.

مزایا صندوق کیان

صندوق‌های درآمد ثابت کیان مزایای متعددی برای سرمایه‌گذاران دارند که آنها را به گزینه‌ای جذاب برای افراد محتاط و کم‌ریسک تبدیل کرده است. این صندوق‌ها با ارائه بازدهی پایدار و نقدشوندگی بالا، جایگزین مناسبی برای سپرده‌گذاری بانکی محسوب می‌شوند. سود یکساله صندوق‌های کیان در محدوده 36 درصد قرار دارد که به طور ماهانه در حالت غیر تقسیم سودی حدود 2.5 درصد است. از آنجا که این صندوق‌ها عمدتاً در اوراق درآمد ثابت معتبر سرمایه‌گذاری می‌کنند، ریسک نسبتاً پایینی دارند.

مهمترین مزایای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها عبارتند از:

• سود بالاتر از بانک: بازدهی روزانه و ماهانه صندوق درآمد ثابت کیان به طور معمول از سود سالانه سپرده‌های بانکی بیشتر است. این امر باعث می‌شود سرمایه‌گذاران در بازه زمانی کوتاه‌تر سود بیشتری کسب کنند.
• سرمایه‌گذاری کم‌ریسک: با توجه به ترکیب دارایی صندوق درآمد ثابت کیان عمدتاً شامل اوراق دولتی، اسناد خزانه و سپرده‌های بانکی است، ریسک سرمایه‌گذاری به حداقل می‌رسد. این موضوع برای افرادی که تمایلی به ریسک‌های بالا ندارند بسیار مناسب است.
• سوددهی منظم و پایدار: یکی از ویژگی‌های بارز صندوق درآمد ثابت کیان پرداخت منظم و پایدار سود است. در صندوق ندای ثابت، سود به صورت ماهانه پرداخت می‌شود و در صندوق درآمد ثابت کیان نیز سود به قیمت واحد اضافه می‌گردد که این امر پیش‌بینی‌پذیری درآمد را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.
• نقدشوندگی سریع: امکان فروش واحدهای صندوق درآمد ثابت کیان در کوتاه‌ترین زمان ممکن وجود دارد. سرمایه‌گذاران می‌توانند در صورت نیاز به وجه نقد، به راحتی و در مدت یک روز کاری واحدهای خود را به پول نقد تبدیل کنند.
• مدیریت حرفه‌ای: تیم مدیریت حرفه‌ای و باتجربه این صندوق‌ها تلاش می‌کنند تا بهترین تصمیمات سرمایه‌گذاری را برای بیشینه کردن سود و کمینه کردن ریسک اتخاذ کنند. سرمایه‌گذاران از تخصص و تجربه این مدیران بهره‌مند می‌شوند.
• سرمایه‌گذاری با مبلغ کم: یکی از مزایای قابل توجه این صندوق‌ها امکان شروع سرمایه‌گذاری با مبلغ بسیار کم است. در صندوق درآمد ثابت کیان با 50,000 تومان و در صندوق ندای ثابت حتی با 1,000 تومان می‌توان سرمایه‌گذاری را آغاز کرد که این امر درهای ورود به بازار سرمایه را برای همه باز می‌کند.
• معافیت مالیاتی: سود حاصل از سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها از معافیت مالیاتی برخوردار است که این موضوع به افزایش بازدهی واقعی سرمایه‌گذار کمک می‌کند.

معایب صندوق کیان

علیرغم مزایای متعدد، صندوق‌های درآمد ثابت کیان نیز معایبی دارند که سرمایه‌گذاران باید قبل از تصمیم‌گیری آنها را در نظر بگیرند:

• سود کمتر نسبت به سرمایه‌گذاری‌های مستقیم: اگرچه این صندوق‌ها سود بیشتری نسبت به بانک ارائه می‌دهند، اما بازدهی آنها معمولاً کمتر از سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس یا سایر ابزارهای پرریسک است. افرادی که تخصص و تجربه کافی دارند ممکن است با سرمایه‌گذاری مستقیم در اوراق بهادار یا سهام بازدهی بیشتری کسب کنند.
• تسلط محدود بر تصمیمات سرمایه‌گذاری: در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مدیریت پول و تصمیمات سرمایه‌گذاری برعهده مدیران صندوق است. سرمایه‌گذاران کنترل مستقیمی بر نحوه تخصیص دارایی‌ها ندارند و باید به تشخیص مدیران اعتماد کنند.
• هزینه‌ها و کارمزد: صندوق درآمد ثابت کیان دارای کارمزد معاملاتی است. اگرچه این میزان نسبت به بسیاری از ابزارهای دیگر کم است، اما در بلندمدت و با معاملات مکرر می‌تواند مبلغی از سود را کاهش دهد. البته خرید از طریق کیان دیجیتال با 100 درصد تخفیف کارمزد همراه است.
• محدودیت در انتخاب استراتژی: سرمایه‌گذاران نمی‌توانند استراتژی شخصی‌سازی شده‌ای برای سرمایه‌گذاری خود اعمال کنند و باید از استراتژی کلی صندوق پیروی کنند که ممکن است همیشه با اهداف فردی آنها همسو نباشد.

قوانین صندوق درآمد ثابت کیان برای معامله

براساس اطلاعات دریافت شده از بخش پشتیبانی صندوق، به جز محدودیت حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری، قانون خاص دیگری برای خرید و فروش صندوق درآمد ثابت کیان وجود ندارد. سرمایه‌گذاران می‌توانند با رعایت حداقل مبلغ تعیین شده به راحتی نسبت به معامله اقدام کنند. برای صندوق درآمد ثابت کیان حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری 50,000 تومان و برای صندوق ندای ثابت 1,000 تومان در نظر گرفته شده است. سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر زمانی که بخواهند با رعایت ساعات معاملاتی نسبت به خرید یا فروش واحدهای صندوق اقدام کنند و محدودیت زمانی خاصی برای نگهداری سرمایه وجود ندارد.

نکات سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت کیان

قبل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت کیان، توجه به چند نکته کلیدی می‌تواند به تصمیم‌گیری بهتر کمک کند.

توجه به افق زمانی سرمایه‌گذاری

اول اینکه باید افق زمانی سرمایه‌گذاری خود را مشخص کنید. اگر به دنبال سود کوتاه‌مدت هستید و نیاز به نقدشوندگی بالا دارید، صندوق ندای ثابت با پرداخت سود ماهانه و بدون کارمزد صدور و ابطال مناسب‌تر است. اما اگر قصد نگهداری بلندمدت‌تر دارید و خواهان بازدهی کمی بیشتر هستید، صندوق درآمد ثابت کیان گزینه بهتری خواهد بود.

توجه به تنوع سبد سرمایه‌گذاری

نکته دوم مربوط به تنوع سبد سرمایه‌گذاری است. حتی اگر صندوق‌های درآمد ثابت ریسک پایینی دارند، قرار دادن تمام سرمایه در یک سبد توصیه نمی‌شود. بهتر است بخشی از سرمایه خود را در این صندوق‌ها و بخشی را در سایر ابزارها قرار دهید تا ریسک کلی کاهش یابد.

توجه به هزینه‌ های معاملاتی

توجه به هزینه‌های معاملاتی نیز اهمیت دارد. اگر قصد معاملات مکرر دارید، استفاده از کیان دیجیتال که تخفیف کامل کارمزد کارگزاری را ارائه می‌دهد می‌تواند در بلندمدت صرفه‌جویی قابل ملاحظه‌ای ایجاد کند. همچنین باید بدانید که سود صندوق درآمد ثابت کیان هرچند پایدار است اما نباید انتظار بازدهی‌های بسیار بالا داشته باشید. این ابزارها برای حفظ ارزش سرمایه و کسب سود ثابت نه برای کسب سودهای رویایی طراحی شده‌اند.

همچنین  به‌عنوان آخرین نکته، پیش از سرمایه‌گذاری حتماً ترکیب دارایی صندوق را بررسی کنید تا بدانید سرمایه شما دقیقاً کجا قرار می‌گیرد. هر چند مدیران صندوق درآمد ثابت کیان تصمیمات را می‌گیرند اما آگاهی از نحوه تخصیص دارایی‌ها به شما کمک می‌کند تا با اطمینان بیشتری سرمایه‌گذاری کنید.

جمع بندی

صندوق‌های درآمد ثابت کیان با ارائه بازدهی پایدار، ریسک پایین و نقدشوندگی بالا، گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاران محتاط هستند. این صندوق‌ها با دو نوع ETF و صدور و ابطال طراحی شده‌اند تا نیازهای متنوع سرمایه‌گذاران را پوشش دهند. صندوق درآمد ثابت کیان با بازدهی بالاتر و امکان معامله در بورس و صندوق ندای ثابت با پرداخت سود ماهانه و بدون کارمزد، هر کدام مزایای خاص خود را دارند. انتخاب بین این دو بستگی به اهداف مالی، افق زمانی و ترجیحات شخصی هر سرمایه‌گذار دارد. با توجه به سهولت دسترسی از طریق کارگزاری‌ها یا اپلیکیشن کیان دیجیتال، سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها برای همه قشرها امکان‌پذیر است.