تفاوت ریسک با ضرر در ترید و سرمایه‌گذاری
ریسک و ضرر به نظر دو مفهوم نزدیک به هم هستند، اما اصلا یک معنی ندارند. همین اشتباه رایج تریدرها در یکی دانستن این دو است که باعث می‌شود تریدر نتواند قبل از ورود به پوزیشن برای سرمایه خود برنامه مشخصی داشته باشد.
در درس‌های قبل فهمیدیم ریسک از بازار قابل حذف نیست و از منابع مختلفی ایجاد می‌شود. حالا می‌خواهیم بین چیزی که قبل از معامله برنامه‌ریزی می‌کنیم و چیزی که در پایان معامله اتفاق می‌افتد تفاوت قائل شویم.
خلاصه مقاله در یک دقیقه
ریسک هر معامله مقدار زیانی است که تریدر پیش از ورود به معامله، می‌تواند در معرض آن قرار بگیرد. ضرر نتیجه منفی و پول از دست رفته معامله است و در زمان باز بودن پوزیشن به‌صورت زیان شناور و پس از خروج به شکل زیان واقعی دیده شود. باید بدانید که مقدار ضرر نهایی همیشه دقیقاً برابر بودجه ریسک (درس 1) نیست، زیرا عواملی مثل خروج زودتر، اسلیپیج، گپ و اهرم و… می‌توانند نتیجه را تغییر دهند.
ریسک هر معامله چیست؟
فرض کنید حساب شما ۱۰ هزار دلار موجودی دارد و تصمیم گرفته‌اید در یک پوزیشن معاملاتی حداکثر حدود ۱۰۰ دلار از سرمایه خود را در معرض خطر قرار دهید. این ۱۰۰ دلار “بودجه ریسک معامله” است که قبل از ورود به بازار تعیین کرده‌اید. یعنی بودجه‌ای که آماده‌اید روی آن ریسک کنید و اگر از دست برود توانایی تحمل آن را دارید.
در اینجا فقط از قبل تعیین کرده‌اید که اگر سناریوی شما دیگر جواب نداد، اجازه نمی‌دهید ضررتان از محدوده‌ای که مشخص کردید، عبور کند.
مهم: در ادامه دوره از همین مثال ۱۰ هزار دلاری استفاده می‌کنیم.
ضرر در ترید چیست؟
حالا که تعیین کردید ۱۰۰ دلار در معرض ریسک قرار دهید، اگر پوزیشن هنوز باز باشد و حساب شما مثلاً ۴۰ دلار منفی نشان دهد، با زیان شناور یا Unrealized Loss روبه‌رو هستید. که این زیان چون هنوز معامله را نبسته‌اید، نهایی نشده است، اما روی اکوئیتی حساب تأثیر می‌گذارد.
اگر معامله بسته شود و نتیجه نهایی هنوز هم منفی باشد، زیان شناور به زیان محقق‌شده یا Realized Loss تبدیل می‌شود. بنابراین بهتر است با خودمان نگوییم «تا زمانی که معامله‌ام بسته نشده هیچ ضرری وجود ندارد». بلکه زیان در زمان باز بودن معامله نیز وجود دارد؛ تفاوت در این است که هنوز محقق نشده است.
تفاوت اصلی ریسک و ضرر
تفاوت را می‌توان خیلی ساده بیان کرد. ریسک یک تصمیم قبل از معامله است؛ ضرر نتیجه منفی معامله است.
به عنوان مثال
فرض کنید حساب ما ۱۰,۰۰۰ دلار است و برای معامله EURUSD بودجه ریسک ۱۰۰ دلاری در نظر گرفته‌ایم.
بعد از ورود سه حالت ممکن است ایجاد شود.
در حالت اول: قیمت در جهت معامله حرکت می‌کند و معامله با سود بسته می‌شود. ما ریسک داشتیم، اما ضرری ایجاد نشد.
در حالت دوم: قیمت برخلاف تحلیل حرکت می‌کند و استاپ لاس یا حد ضرر طبق برنامه فعال می‌شود. معامله با زیانی نزدیک به ۱۰۰ دلار بسته می‌شود.
در حالت سوم: بازار با سرعت زیادی حرکت می‌کند و سفارش خروج با کمی اسلیپیج اجرا می‌شود. ممکن است زیان نهایی مثلاً ۱۰۵ دلار شود.
پس داشتن ریسک به معنی قطعی بودن ضرر نیست و تعیین Risk Budget نیز نتیجه دقیق معامله را تضمین نمی‌کند.
تمرین
قبل از معامله بعدی خود سه عدد یا وضعیت را جداجدا ثبت کنید: 1) بودجه ریسک قبل از ورود، 2) بیشترین زیان شناورتان در جریان معامله و 3) نتیجه نهایی پس از خروج.
این تمرین ساده کمک می‌کند Risk و Loss را از یکدیگر جدا ببینید.
آنچه در این درس آموختید
ریسک را قبل از ورود برنامه‌ریزی می‌کنیم، اما ضرر نتیجه منفی‌ای است که در جریان یا انتهای معامله ایجاد می‌شود. زیان دو نوع دارد، شناور یا محقق‌شده باشد و مقدار نهایی آن همیشه دقیقاً با Risk Budget برابر نیست.
اما سوال مهم دیگری که در اینجا مطرح می‌شود این است که بازار برای حرکت طبیعی خود به چه مقدار فضا نیاز دارد؟ برای پاسخ به این پرسش، پیش از هر چیز باید مفهوم نوسانات بازار یا همان Volatility را به‌خوبی بشناسیم.
هیچ پلتفرمی بی‌نقص نیست. ما در ایران‌ریبیت صرفاً آنها را معرفی می‌کنیم. مسئولیت انتخاب، ثبت‌نام و سرمایه‌گذاری در پلتفرم‌ها با شماست و ایران‌ریبیت در قبال آن مسئولیتی ندارد.
معرفی مدرس
سارا فتحی
سوالات پر تکرار شما
خیر، ریسک مقدار احتمالی ضرری است که قبل از ورود به معامله مشخص می‌کنیم، اما ضرر نتیجه واقعی معامله است.
خیر، حتی معاملات درست هم ممکن است به ضرر ختم شوند چون بازار همیشه قابل پیش‌بینی نیست.
معاملهگران حرفهای بین ۱ تا ۳ درصد از کل سرمایه خود را در هر معامله ریسک میکنند.
- مرتب سازی براساس
- جدیدترین
- پربحث‌ترین
- بیشترین لایک
هنوز کسی نظری نداده!
شما می‌توانید اولین نفری باشید که نظری در این مقاله ثبت می‌کند.
اولین نفر باشید که نظر می‌دهید