مهم‌ترین اصطلاحات پراپ تریدینگ

اصطلاحات دراودان و محدودیت ضرر

درک مفاهیم مرتبط با ضرر برای حفظ حساب معاملاتی کاملا حیاتی است. قوانینی که در این بخش بررسی می‌کنیم، بیشترین آمار مردود کردن تریدرها و بسته شدن حساب‌ها را در پرونده‌های بررسی تخلفات به خود اختصاص می‌دهند.

مفاهیم پایه موجودی و سود

• بالانس یا Balance: موجودی قطعی و نهایی حساب است که صرفا بر اساس نتیجه معاملات کاملا بسته شده محاسبه می‌شود.
• اکوئیتی یا Equity: ارزش لحظه‌ای و واقعی حساب است که با احتساب سود و زیان معاملات باز، کمیسیون‌ها و سوآپ شبانه محاسبه می‌شود.
• سود و زیان شناور یا Floating P&L: میزان سود یا زیانی است که روی معاملات باز جریان دارد و هنوز با بستن نهایی معامله در هیستوری ثبت نشده است.

مدل‌های محاسبه دراودان

• دراودان روزانه یا Daily Loss Limit: بیشترین زیان مجاز در یک روز معاملاتی است. برای مثال اگر حد ضرر روزانه یک حساب ده هزار دلاری پنج درصد باشد، مجموع زیان قطعی و زیان شناور نباید در یک روز از پانصد دلار عبور کند.
• دراودان کل یا Maximum Loss: بیشترین افت مجاز حساب از سرمایه اولیه یا مبنای تعیین شده توسط شرکت است که عبور از آن به معنای نقض کامل قرارداد است.
• دراودان ثابت یا Static Drawdown: در این شیوه، سطح حد ضرر در تمام طول دوره ارزیابی ثابت می‌ماند و با افزایش سود تریدر تغییری نمی‌کند.
• دراودان متحرک یا Trailing Drawdown: در این روش، حد ضرر کل با افزایش موجودی حساب به سمت بالا کشیده می‌شود و فضای مانور معامله‌گر را به شدت محدود می‌کند.
• دراودان انتهای روز یا End of Day Drawdown: در این حالت، مبنای محاسبه کف مجاز حساب بر اساس موجودی ثبت شده در پایان روز معاملاتی سرور به روز رسانی می‌شود.
• دراودان درون‌روزی یا Intraday Drawdown: این مدل محدودیت ضرر مستقیما بر اساس بالاترین اکوئیتی ثبت شده در طول همان روز معاملاتی محاسبه و اعمال می‌شود.

تجربه معاملاتی از چالش‌های دراودان:
بررسی پرونده‌های مسدودی حساب نشان می‌دهد دراودان متحرک بیشترین قربانی را می‌گیرد. تریدر وارد یک معامله سودده می‌شود و اکوئیتی حساب او بالا می‌رود، اما پیش از سیو سود، قیمت برمی‌گردد. در این حالت، چون کف مجاز ضرر همراه با اکوئیتی بالا آمده است، معامله‌گر با وجود اینکه در ضرر کل نیست، خط قرمز دراودان را لمس کرده و حساب خود را از دست می‌دهد.

تفاوت انواع دراودان در پراپ تریدینگ

اصطلاحات مدیریت ریسک در پراپ

کنترل حجم معاملات و تعیین دقیق حد ضرر روی هر پوزیشن برای بقا در حساب‌های تامین سرمایه ضروری است. در این بخش محدودیت‌هایی را بررسی می‌کنیم که مستقیما به حجم مجاز و ریسک معاملات باز شما مربوط هستند.

ریسک پوزیشن‌ها و ایده‌های معاملاتی

• ریسک هر معامله یا Risk per Trade: بیشترین زیان احتمالی یک معامله در صورت فعال شدن حد ضرر است. محاسبه این ریسک با ضرب فاصله نقطه ورود تا استاپ در ارزش حرکت قیمت و حجم معامله انجام می‌شود.
• ریسک هر ایده معاملاتی یا Trade Idea Risk: باز کردن چند سفارش روی یک نماد مشخص یا نمادهای کاملا هم‌بسته ممکن است از نظر تیم بررسی تخلفات یک ایده معاملاتی واحد محسوب شود. بنابراین، خرد کردن یک معامله بزرگ به چند سفارش کوچک، لزوما ریسک کلی آن ایده را کاهش نمی‌دهد.
• ریسک هم‌زمان یا Aggregate Risk: مجموع زیان احتمالی تمام معاملات باز در صورت فعال شدن همزمان تمام حد ضررها است.
• ریسک شناور یا Floating Risk: میزان زیان فعلی و قطعی نشده تمامی معاملات باز نسبت به کل سرمایه فعال در حساب معاملاتی است.

محدودیت‌های حجم و استاپ لاس

• قانون یک درصد ریسک: در برخی از پلن‌ها، مجموع ریسک باز نباید هرگز بیشتر از یک درصد موجودی حساب باشد.
• الزام استاپ‌لاس یا Mandatory Stop Loss: برخی شرکت‌ها قرار دادن استاپ لاس را در همان لحظه باز کردن تمام سفارش‌ها الزامی می‌کنند و اجرای معامله بدون استاپ تخلف محسوب می‌شود.
• حداکثر حجم یا Maximum Lot Size: بیشترین حجم مجاز برای باز کردن یک تک معامله یا سقف مجموع حجم مجاز برای کل معاملات باز به صورت همزمان است.
• حداکثر استفاده از مارجین: میزان مجاز درگیر کردن ظرفیت مارجین حساب برای ورود به پوزیشن‌های جدید است.

نکته ای در رابطه با ریسک هم‌زمان…
یکی از اشتباهات رایج، نادیده گرفتن ریسک هم‌زمان در زمان انتشار اخبار مهم است. تریدر روی سه جفت ارز وابسته به دلار مانند یورو به دلار، پوند به دلار و طلا وارد معامله می‌شود و روی هر کدام یک درصد ریسک می‌کند. با انتشار داده‌های تورمی آمریکا، هر سه استاپ همزمان فعال می‌شوند و تریدر به جای یک درصد، سه درصد ضرر ثبت کرده و دراودان روزانه را نقض می‌کند. میان توصیه عمومی مدیریت ریسک و قوانین غیرقابل انعطاف پراپ فرم تفاوت بزرگی وجود دارد.

اصطلاحات قوانین سود

شرکت‌های ارائه‌دهنده سرمایه به دنبال تریدرهایی هستند که رفتار معاملاتی منظم و قابل پیش‌بینی دارند. قوانینی که در این بخش توضیح می‌دهیم، مانع وابستگی موفقیت حساب شما به یک معامله هیجانی و پرخطر می‌شوند.

شاخص‌های ثبات رفتار معاملاتی

• قانون ثبات سود یا Consistency Rule: قانونی الزام‌آور است که سهم بهترین روز معاملاتی را از مجموع کل سود حساب محدود می‌کند تا رفتار تریدر باثبات ارزیابی شود. درصد ثبات از تقسیم سود بهترین روز بر مجموع سود کل حساب ضرب در صد به دست می‌آید. اگر بهترین روز شما چهارصد دلار سود داشته باشد و مجموع سود کل شما هزار دلار باشد، درصد ثبات شما چهل درصد است.
• قانون بهترین روز معاملاتی: بر اساس این بند قراردادی، سود بهترین روز معاملاتی شما تحت هیچ شرایطی نباید از درصد تعیین شده نسبت به سود کل حساب بالاتر برود.
• قوانین سی، چهل یا پنجاه درصد: درصد ثبات سود یک عدد ثابت نیست. برخی شرکت‌ها حد سی درصد و برخی دیگر دامنه پنجاه درصد را معیار نظم تریدر قرار می‌دهند.
• افزایش تارگت به‌جای نقض حساب: در تعدادی از پلن‌ها، عبور از درصد ثبات باعث بسته شدن مستقیم حساب نمی‌شود. در این وضعیت معامله‌گر باید برای بالانس کردن درصدها، معاملات سودده بیشتری در روزهای دیگر ثبت کند تا سهم روز طلایی او کاهش یابد.

محدودیت‌های تمرکز سود

• قانون ۸۰ درصد پراپ: در برخی شرکت‌ها سود یک معامله خاص یا یک زنجیره از معاملات مرتبط، نباید بیش از هشتاد درصد تارگت مرحله ارزیابی یا هشتاد درصد سود کل حساب فاندد باشد.
• تفاوت قانون ۸۰ درصد با تقسیم سود ۸۰ درصد: قانون ۸۰ درصد پراپ یک محدودیت سخت‌گیرانه روی سود هر معامله است. اما عبارت تقسیم سود هشتاد درصد یعنی هشتاد درصد از سود قابل برداشت در انتهای ماه به عنوان دستمزد به شخص تریدر پرداخت می‌شود.

در رابطه با قوانین ثبات …
این قوانین معمولا در زمان درخواست برداشت سود دردسرساز می‌شوند. معامله‌گری کل تارگت خود را تنها با یک معامله سنگین روی اخبار طلا به دست می‌آورد. هنگام بررسی حساب، تیم تحلیل شرکت سود این معامله را به دلیل عبور از قانون ثبات رد می‌کند. در نتیجه، تریدر مجبور می‌شود روزهای متوالی با حجم بسیار کم معامله کند تا معدل سودی حساب به تعادل برسد.

اصطلاحات ارزیابی عملکرد تریدر

برای تحلیل کیفیت معاملات هر تریدر، شاخص‌های آماری استانداردی در پلتفرم‌ها تعریف شده است. در این بخش شاخص‌هایی را معرفی می‌کنیم که نشان‌دهنده عیار استراتژی شما هستند، اما لزوما در نقش یک قانون اجباری ظاهر نمی‌شوند.

شاخص‌های سودآوری و ریسک

• پرافیت فکتور در پراپ یا Profit Factor: این اصطلاح به معنی نسبت مجموع سود معاملات برنده به مجموع زیان معاملات بازنده است. محاسبه آن از تقسیم کل سود ناخالص بر قدرمطلق کل زیان ناخالص به دست می‌آید. اگر سودهای ثبت شده شما هزار و پانصد دلار و مجموع ضررهای شما هزار دلار باشد، پرافیت فکتور استراتژی شما یک و نیم است.
• وین ریت یا Win Rate: این عدد نشان‌دهنده درصد معاملات موفق شما نسبت به کل پوزیشن‌های اجرا شده در تاریخچه حساب است.
• میانگین سود و زیان: این دو متغیر به ترتیب بیانگر متوسط سود کسب شده در پوزیشن‌های برنده و متوسط زیان اعمال شده در پوزیشن‌های بازنده هستند.
• ریسک به ریوارد: بیانگر نسبت زیان احتمالی پذیرفته شده در زمان ورود به معامله در برابر سود هدف‌گذاری شده در همان پوزیشن است.
• امید ریاضی یا Expectancy: میانگین سود یا زیان خالصی است که بر اساس آمار معاملات گذشته، انتظار می‌رود در هر پوزیشن جدید ایجاد شود.
• حداکثر افت سرمایه: عمیق‌ترین میزان کاهش موجودی حساب از یک نقطه اوج تا نقطه پایین بعدی است که مستقیما ریسک پنهان و نقاط ضعف سیستم معاملاتی شما را افشا می‌کند.

پرافیت فکتور در پراپ، وین ریت و ریسک به ریوارد معمولا شاخص‌های تحلیلی هستند و باعث مسدودی حساب نمی‌شوند.