# چطور با اندیکاتورهای حجمی ورود و خروج پول را تحلیل کنیم؟

> **Content Team & Meta Data**
> Author: علی ادریسی (کارشناس محتوا و متخصص پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری)
> Last Updated: ۱۴۰۵-۰۶-۲۳
> Source URL: https://iranrebate.com/academy/technical-analysis/whats-volume-indicator/

---

در بازارهای مالی ورود و خروج پول‌های بزرگ حرف اول را میزند. معامله‌گران اگر بتوانند ورود big money (پول بزرگ) را تشخیص دهند، برای انجام معامله نیاز به چیز دیگری ندارند. در این میان اندیکاتورهای حجمی اطلاعاتی مانند تغییرات قیمت و رفتار معامله‌گران را در اختیار تریدرهای خرد می‌گذارند.

اما آیا واقعا می‌توان با استفاده از اندیکاتورهای حجمی، ورود و خروج پول‌های بزرگ در بازار را شناسایی کرد؟ برای دریافت پاسخ این سوال و استفاده از بهترین ترکیب اندیکاتور حجمی در بازار، تا انتهای درس با ما همراه باشید.

 

 خلاصه در یک دقیقه

در بازار فارکس به دلیل وجود ساختار غیر متمرکز، امکان تشخیص پول هوشمند وجود ندارد؛ اما با استفاده از اندیکاتورهای حجمی می‌توانیم فشار خرید و فروش را بررسی کنیم. اندیکاتور Volume با سنجش تغییرات قیمت در هر کندل، اندیکاتور OBV با کاهش و افزایش حجم کندل‌های نزولی و صعودی و در نهایت اندیکاتور MFI با ترکیب قیمت و حجم، می‌توانند فشار خرید و فروش را تشخیص دهند.

اندیکاتور حجمی چه چیزی را اندازه گیری می کند؟

اندیکاتورهای حجمی از روی افزایش فعالیت بازار، محل بسته شدن قیمت و رفتار خریداران و فروشندگان، فشار خرید یا فروش را تخمین می‌زنند. بر خلاف باور قالب تریدرها، این دسته از اندیکاتورها مستقیما به حجم بازار دسترسی ندارند و صرفا Tick Volume یا همان تعداد تغییرات قیمت در هر کندل را بررسی می‌کنند.

به عنوان مثال سه اندیکاتور معروف حجمی، با استفاده از داده‌های زیر حجم بازار با مورد بررسی قرار می‌دهند:


اندیکاتور Volume: میزان فعالیت بازار را با تعداد معاملات یا تغییرات قیمت در هر کندل نشان می‌دهد.

اندیکاتور OBV: حجم کندل‌های صعودی را اضافه و حجم کندل‌های نزولی را کم می‌کند تا فشار خرید و فروش مشخص شود.

اندیکاتور MFI: با ترکیب قیمت و حجم، شدت ورود یا خروج جریان پول را در مقیاس صفر تا صد اندازه‌گیری می‌کند.


 

 بهترین اندیکاتور حجمی برای تحلیل پول هوشمند

در میان اندیکاتورهای حجمی، OBV به دلیل سادگی و قابلیت نمایش واگرایی قیمت و حجم، کاربردی‌ترین اندیکاتور حجمی محسوب می‌شود. در سال ۲۰۰۹ یک پژوهش بر روی اندیکاتور OBV توسط ویلیام تسنگ و ترنس چونگ از دانشگاه چینی هنگ‌کنگ در مجله Economics Bulletin منتشر شد.

این پژوهش نشان می‌داد این اندیکاتور می‌تواند در بازارها برای تشخیص فشار خرید و فروش و تایید روند مفید باشد، اما زمانی بهترین بازخورد را ارائه می‌دهد که با استراتژی‌های مدیریت ریسک و بررسی ساختار قیمت ترکیب شود.

تجربه شخصی من از اندیکاتورهای حجمی

طبق تجربه 8 ساله من از استفاده اندیکاتورهای مختلف، اندیکاتورهای حجمی به تنهایی برای انجام معامله کارایی ندارند. زیرا بررسی حجم به صورت تک بعدی و بدون بررسی رفتار قیمت، برآیندی برای شما ایجاد نخواهد کرد. اما اگر این دسته از اندیکاتورها با استراتژی شخصی شما ترکیب شود، می‌تواند نتایج بسیار مثبتی برای شما ایجاد کند. این ترکیب به شما این امکان را می‌دهد که با استفاده از تحلیل پول هوشمند، ورود و خروج خود را بهینه‌تر کنید و در محدوده‌های رنج گرفتار نشوید.

چطور با اندیکاتورهای حجمی ورود و خروج پول را تشخیص دهیم؟

متاسفانه به دلیل اینکه بازار فارکس ساختاری غیر متمرکز دارد، امکان تشخیص پول هوشمند با استفاده از اندیکاتورهای حجمی به صورت مستقیم وجود ندارد؛ بلکه این دسته از اندیکاتورها فشار خرید و فروش را بررسی می‌کنند. در ادامه نحوه تشخیص پول هوشمند 3 اندیکاتور حجمی را باهم بررسی می‌کنیم:

1. اندیکاتور OBV یا On-Balance Volume

اندیکاتور OBV بیشتر از آنکه حجم بازار را نشان دهد مسیر فشار بازار را مشخص می‌کند. اگر OBV به صورت متوالی سقف و کف‌های بالاتر ثبت کند، یعنی حجم زیادی با کندل‌های صعودی همراه شده است. این اتفاق به عنوان غالب شدن قدرت خریداران و ورود پول محسوب می‌شود.

نکته

یکی از بهترین روش‌های تشخیص ورود پول با اندیکاتور OBV این است که در نزدیکی یک سقف یا کف قیمتی قرار داشته باشید؛ حال رفتار اندیکاتور را بررسی کنید. اگر دیدید که سقف قیمتی هنوز شکسته نشده اما OBV مقاومت خود را رو به بالا شکسته است، نشان می‌دهد ورود پول خریداران صورت گرفته و در نهایت سقف قیمتی شکسته خواهد شد.

OBV با سه حالت در چارت بررسی می‌شود:


هم‌جهتی با قیمت: قیمت و OBV هر دو صعودی یا هر دو نزولی باشند: در این حالت قیمت و اندیکاتور هر دو یکدیگر را تایید می‌کنند.

شکست سطح مهم در OBV: افزایش حجم هنگام شکست نشان می‌دهد معامله‌گران با قیمت همراه بوده روند ادامه دار است.

واگرایی:  قیمت سقف یا کف جدید بزند اما OBV آن را تأیید نکند. در این حالت حرکت قیمت توسط اندیکاتور تایید نمی‌شود و قیمت می‌تواند وارد فاز اصلاحی شود.




2. اندیکاتور Volume

ولیوم ورود و خروج پول را تشخیص نمی‌دهد؛ این اندیکاتور شدت فشار قیمتی را اندازه گیری کرده و نشان می‌دهد در هر کندل چه میزان فعالیت معاملاتی وجود داشته است.

مثال

اگر قیمت در یک حمایت قرار داشته باشد، حجم به نسبت کندل‌های گذشته خود افزایش پیدا کند و قیمت یک کندل صعودی قدرتمند ثبت کند، می‌توان برداشت کرد که خریداران وارد شده و قیمت قصد صعودی شدن دارد.

تجربه معاملاتی من ثابت کرده است که برای استفاده از ولیوم، سه عامل باید در کنار همدیگر بررسی شود:

افزایش فشار قیمت نسبت به کندل‌های گذشته + وجود نواحی حمایتی و مقاومتی + شکل کندل تشکیل شده

نشانه‌های احتمالی ورود پول با Volume

قیمت به حمایت یا ناحیه تقاضا رسیده است.

حجم نسبت به کندل‌های قبل افزایش پیدا می‌کند.

کندل صعودی قوی یا بدون سایه تشکیل می‌شود.

قیمت نزدیک سقف کندل بسته می‌شود.


نشانه‌های احتمالی خروج پول با Volume

قیمت به مقاومت یا ناحیه عرضه رسیده است.

حجم افزایش پیدا می‌کند.

قیمت نمی‌تواند بالای مقاومت تثبیت شود.

کندل نزولی یا سایه بالایی بلند تشکیل می‌شود.




3. اندیکاتور MFI یا Money Flow Index

این اندیکاتور را می‌توان نسخه حجمی اندیکاتور RSI دانست. MFI جهت حرکت قیمت همراه با حجم را بررسی می‌کند و در یک بازه 0 تا 100 به نمایش در می‌آورد. صعودی بودن MFI یعنی حجم و قیمت برای خریداران در جریان است و نزول آن نیز قدرت فروشندگان را تایید می‌کند.

من در یک هفته معاملاتی از MFI برای بررسی حجم استفاده کردم. ترکیب این اندیکاتور با استراتژی شخصی من باعث شد نقاط ورود و خروج بهینه‌تری داشته باشم و در نهایت منجر به افزایش روند بازدهی و سودآوری استراتژی من شود.

نشانه‌های احتمالی ورود و خروج پول با MFI

صعود MFI، خروج از محدوده زیر ۲۰ یا تشکیل واگرایی مثبت می‌تواند نشانه افزایش فشار خرید باشد.

نزول MFI، برگشت از محدوده بالای ۸۰ یا تشکیل واگرایی منفی می‌تواند نشانه کاهش قدرت خریداران و افزایش فشار فروش باشد.

قیمت کف پایین‌تر می‌سازد، اما MFI کف بالاتر تشکیل می‌دهد؛ یعنی فشار فروش در حال کاهش است.

قیمت سقف بالاتر می‌سازد، اما MFI سقف پایین‌تر تشکیل می‌دهد؛ یعنی قدرت خرید در حال ضعیف‌شدن است.




مقایسه نهایی سه اندیکاتور حجمی تحلیل پول




معیار بررسی
Volume
OBV
MFI


چه چیزی را نشان می‌دهد؟
میزان فعالیت بازار در هر کندل
جهت تجمعی فشار خرید و فروش
شدت جریان خرید و فروش با ترکیب قیمت و حجم


نشانه ورود پول
افزایش حجم در حمایت، همراه با واکنش صعودی
صعود OBV، شکست مقاومت یا واگرایی مثبت
خروج از زیر ۲۰، صعود شاخص یا واگرایی مثبت


نشانه خروج پول
افزایش حجم در مقاومت، همراه با واکنش نزولی
نزول OBV، شکست حمایت یا واگرایی منفی
برگشت از بالای ۸۰، نزول شاخص یا واگرایی منفی


بهترین کاربرد
تأیید شکست‌ها و واکنش قیمت در نواحی مهم
تأیید روند، شکست‌ها و تشخیص ضعف حرکت
تشخیص اشباع، واگرایی و کاهش قدرت روند


محدودیت اصلی
جهت خرید و فروش را به‌تنهایی مشخص نمی‌کند
کل حجم کندل را فقط بر اساس قیمت بسته‌شدن جهت‌دهی می‌کند
اشباع خرید و فروش به‌تنهایی نشانه بازگشت نیست


نقش در تحلیل جریان پول
سنجش شدت فعالیت
تشخیص جهت فشار حجمی
سنجش قدرت یا ضعف جریان پول



 

 اشتباهات رایج در تحلیل پول با اندیکاتورهای حجمی

هنگام استفاده از اندیکاتورهای حجمی و تحلیل پول هوشمند، ممکن است وارد تله‌های روانشناختی شوید و دیگر به قیمت اهمیتی ندهید. به همین دلیل مهم‌ترین اشتباهاتی که معامله‌گران مبتدی هنگام استفاده از اندیکاتورهای حجمی مرتکب می‌شوند را با همدیگر بررسی می‌کنیم:


برابر دانستن حجم بالا با ورود پول هوشمند: حجم زیاد فقط افزایش فعالیت بازار را نشان می‌دهد، نه ورود قطعی پول هوشمند.

نادیده‌گرفتن موقعیت قیمت: حجم زمانی معنا دارد که در حمایت، مقاومت یا نقطه شکست در چارت بررسی شود.

استفاده از حجم به‌عنوان سیگنال مستقل: اندیکاتورهای حجمی ابزار تأیید هستند، نه دلیل کافی برای ورود به معامله.

اشتباه‌گرفتن تیک‌ولوم با حجم واقعی: حجم فارکس معمولاً تعداد تغییرات قیمت را نشان می‌دهد، نه مقدار واقعی سرمایه معامله‌شده.

تفسیر قطعی واگرایی: واگرایی فقط از ضعف روند خبر می‌دهد و زمان بازگشت قیمت را مشخص نمی‌کند.

تشخیص قطعی پول هوشمند: اندیکاتورهای حجمی فقط قدرت خرید و فروش را نشان می‌دهند، نه هویت بازیگران بازار.




آنچه در این درس یاد گرفتیم

استفاده از اندیکاتورهای حجمی در کنار استراتژی شخصی، موجب افزایش بازدهی و کیفیت معاملات شما خواهد شد. اما در این میان باید دقت داشته باشید که در  بازار فارکس، اندیکاتورهای حجمی دسترسی به معاملات بازار ندارند و صرفا با آنالیز اطلاعاتی مثل رفتار خریداران و فروشندگان، بررسی تغییرات قیمت و فشار معامله‌گران، تصمیم گیری می‌کنند.

فراموش نکنید که همه چیز در قیمت نهفته است و اندیکاتورها فقط ابزار کمکی برای تحلیل بازار محسوب می‌شوند. در درس بعدی از اشتباهات رایج معامله‌گران هنگام استفاده از اندیکاتور صحبت خواهیم کرد و عواقب آن را به شما هشدار خواهیم داد.

## Frequently Asked Questions (FAQ)

### Q: استفاده از اندیکاتورهای حجمی برای مبتدیان مناسب است؟
> A: بله؛ با استفاده از اندیکاتورهای حجمی می‌توانید معاملات تحلیل بهتری از روند چارت داشته باشید. اما دقت کنید که نباید تنها به اندیکاتور اتکا کنید.

### Q: آیا اندیکاتورها مستقیما به دیتای بازار دسترسی دارند؟
> A: خیر؛ به دلیل ماهیت غیر متمرکز بودن، امکان دسترسی مستقیم به دیتای بازار وجود ندارد.

### Q: چرا باید پول هوشمند را تحلیل کنیم؟
> A: با استفاده از تحلیل درست پول هوشمند، می‌توان روند پیش‌روی بازار را پیش‌بینی کرد و معاملاتی با کیفیت بیشتر انجام داد.